來源 | 價值投資觀（ID：jztzg666）

在股市中長久贏利的方法

有一篇文章叫《田忌塞馬》，大概內(nèi)容是這樣的：齊國國君齊威王喜愛賽馬，有一天齊威王聽說大臣田忌家中有好馬，提出與田忌賽馬，共賽三場，以三場兩勝者為勝方。田忌深知齊威王有很多好馬，自己實(shí)力略遜一籌，擔(dān)心比賽失敗，終日悶悶不樂。有一位機(jī)智過人的謀士聽說后，給田忌出了一個十分絕妙的對策，因?yàn)樘锛傻目傮w實(shí)力只略遜一籌，并不是差很多，所以要田忌用一等馬與齊威王的二等馬賽跑，用二等馬與齊威王的三等馬賽跑，再以自己的三等馬與齊威王的一等馬賽跑，這樣不爭一城一池的輸贏，只求大的勝利。田忌采用這個方法，最終果然取得了比賽最終勝利。

這是一個典型以弱勝強(qiáng)的例子，之所以勝利就是因?yàn)樘锛蛇\(yùn)用了最佳的策略，歷史上這樣成功的例子很多。前面我們對于證券市場的內(nèi)在波動進(jìn)行了深刻的揭示，使投資人可以真正地了解市場波動的本質(zhì)，但是否這樣就可以使我們成為常勝的將軍？事實(shí)絕非這樣簡單，我們還需要極為完善的操作策略。專業(yè)知識本身決不是事業(yè)成功的保證，我們不僅要一邊深刻地掌握股市運(yùn)作的規(guī)律，同時還需運(yùn)用最佳的操作策略，才可以起到事半功倍的效果。正確的策略，可以彌補(bǔ)我們的不足，而運(yùn)用錯誤的策略，不論你對市場的本質(zhì)了解的程度有多深，最終仍會以慘敗告終，因此我們必須正確地運(yùn)用操作策略。

長久的盈利方法

很多人對于股票市場有著很深的誤解，不論現(xiàn)在還是過去，股票市場一直被大眾視為投機(jī)賭博的場所。這種根深蒂固的觀念最終帶進(jìn)了實(shí)際操作當(dāng)中，加上僥幸與急功近利的心態(tài)，或者接連獲利后的夜郎自大，常常孤注一擲以求一朝暴富最終必然會遭受失敗的厄運(yùn)。

任何一個成功的投資人，長期成功的前提，不僅僅要有操作的知識，還必須要有正確的投資策略。正確的投資策略就是指：每一個希望長久在市場上成功的人，必須以長期經(jīng)年累月的穩(wěn)定獲利為目標(biāo)，而不爭一日輸贏。必須要有經(jīng)營企業(yè)的態(tài)度，首先要考慮風(fēng)險問題，以保證資本安全作為前提，然后再尋求長期而穩(wěn)定的收益。最后在一切條件都成熟的情況下，再追求突破性的利潤增長。只要我們在實(shí)際操作中嚴(yán)格遵循這一操作原則，就能夠保證在長期穩(wěn)定獲利下，仍有機(jī)會博取暴利，盡管我們從不執(zhí)著于一朝一夕的暴利。

研判盤面的法則

（1）分后必合：即股票分化以后，達(dá)到一定的極限時，肯定會向整合發(fā)展。也就是說，上漲時漲幅大的股票要調(diào)整，漲幅小的股票要補(bǔ)漲。下跌時，跌幅大的股票跌到一定的極限會反彈，抗跌的股票會補(bǔ)跌。

（2）合后必分：即整合以后必須選擇方向，再次產(chǎn)生突破分化，如果是上升趨勢，將會出現(xiàn)領(lǐng)漲股先漲的分化現(xiàn)象：若是下降趨勢，整理后會出現(xiàn)領(lǐng)跌板塊與其他板塊的分化

（3）向上分離：即在上升趨勢中，會出現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面。領(lǐng)漲股會連續(xù)上漲，在相同的時間內(nèi)，補(bǔ)漲股和跟風(fēng)股跟不上領(lǐng)漲股的漲幅，但也是上漲的

（4）向上整合：在上升趨勢中，分化到一定程度后，領(lǐng)漲股會產(chǎn)生滯漲，而補(bǔ)漲股繼續(xù)上漲，這時操作時要調(diào)倉換股

（5）向下分離：即在下降趨勢中，領(lǐng)跌股會弱者恒弱，跟風(fēng)下跌股和補(bǔ)跌股在同一時間內(nèi)（注意是同一時間）的下跌幅度趕不上領(lǐng)趺股，但也是同向下跌。操作時，無論什么股票，都應(yīng)該及時止損空倉。

（6）向下整合：即在下降趨勢中，個股分化到一定程度后，領(lǐng)跌股會止跌，震蕩產(chǎn)生抵抗。而補(bǔ)跌股和跟風(fēng)股會繼續(xù)下跌，從幅度上來看，向領(lǐng)跌股靠近。操作上仍然不可操作，并且不要認(rèn)為領(lǐng)跌股已經(jīng)止跌，就可以對補(bǔ)跌股抱有希望

（7）平衡分離整合：即有的股票漲，有的股票跌。從個股的角度來看，一段時間分化，段時間整合，漲的股票跌下跌，沒漲的股票漲上漲，有一定的交差性，盤面很亂，操作困難。在操作時，要找一些振幅較大的板塊，對其中一只股票高拋低吸，并耐心等待正確的買點(diǎn)。盡量不采取多品種復(fù)合操作，否則，可能整體利潤并不增加，特別禁忌追漲操作

下單感覺和紀(jì)律

（1）技術(shù)要素在低位加速下跌，有超跌跡象時可用小時間框架主動買套。上升趨勢中急跌到支撐位的個股，可以用小時間框架主動買套，上升途中K線整理可用小時間框架補(bǔ)倉。

（2）底部形態(tài)明顯的個股，可用小時間框架主動低吸，上升途中縮量整理可用小時間框架主動低吸加倉。

（3）上升途中的個股可以用小時間框架追漲，下跌途中的個股沒有超極態(tài)下跌和放量上漲則不可追漲，底部扎實(shí)的個股放量上漲時，可以用小時間框架追漲。

（4）上升途中的個股可以加倉，其他個股不能隨意加倉

（5）技術(shù)要素在高位，有向上超極態(tài)的個股可用小時間框架高拋與大盤背離上漲的個股，要用小時間框架高拋；下降途中反彈的個股，要用小時間框架進(jìn)行高拋：箱體運(yùn)行和通道運(yùn)行的個股，上軌要用小時間框架高拋

（6）只要破趨勢后再反彈量價不合，都要用小時間框架殺跌。

（7）逃命區(qū)域不可用小時間框架隨意買入，小時間框架有賣點(diǎn)要高拋。

（8）無論什么狀態(tài)下，只要雙破位，都應(yīng)用小時間框架及時止損。下降途中，只要單破位就要用小時間框架進(jìn)行止損

中級行情的操作原則

（1）大盤必須在上升趨勢或者日線上處于安全區(qū)域且要有次級以上的行情

（2）個股產(chǎn)生單一中級行情一般是大空頭下跌以后的中級反彈，或者大多頭行情中的中級行情。

（3）個股必須有中級反彈的要求，中期上漲做底時間一般要兩個月以上，底部換手大于50%，上漲空間有50%以上，才有可能產(chǎn)生中級行情

（4）選股時盡量靠近熱點(diǎn)板塊，如果你選股時發(fā)現(xiàn)某一板塊中的大多數(shù)個股都符合中級行情的底部條件并進(jìn)入上漲，那么該板塊屬于市場中的現(xiàn)實(shí)熱點(diǎn)板塊，板塊效應(yīng)較好，應(yīng)以該類板塊中的個股為主。

（5）盡量操作市場中的領(lǐng)漲板塊和熱點(diǎn)板塊的龍頭股。

（6）下單操作時，在底部區(qū)域的初期可以先低吸高拋進(jìn)行短線操作，或者不參與底部初期的震蕩過程，待突破后再介入，這樣可以在時間上取得優(yōu)勢。應(yīng)以突破后的個股操作為主，盡量不參與底部震蕩，可以反復(fù)對幾個板塊在拉升過程中有時間差的個股進(jìn)行輪番操作，使行情中的利潤最大化。在股價進(jìn)入拉升過程以后，無論是在加倉區(qū)域的低吸位還是追漲位，都應(yīng)該重倉介入，在低吸時要縮量止跌低吸，在追漲時要追在縮量后的放量初期

（7）股價只要進(jìn)入上升趨勢，上升趨勢不破，30日均線上升角度沒有改變，要敢于持股，不要隨意拋出。

（8）賣出時，只要股價沒有出現(xiàn)巨量連續(xù)拉升，不要隨意采取高拋的方式，以殺跌賣出為主，如果出現(xiàn)破趨勢后再上漲，量價背離，一定要采取平倉的方式，出現(xiàn)雙破位一定要止損。

（9）股價在技術(shù)要素高位做頭后，要想形成一波新的行情，必須在頭部頸線位以上形成新的上升趨勢才能確認(rèn)。所以，在殺跌位賣出后，股價可能還有震蕩甚至誘多，不要隨意介入，只有新的上升趨勢形成后才能再次介入。

（10）股價雙破位后進(jìn)入下降趨勢，不要隨意搶反彈，應(yīng)以空倉為主。

（11）在上升趨勢中要注意修正上升趨勢線，若技術(shù)要素在中低位，股價在調(diào)整過程中，一般情況下，小通道的上升趨勢線可破，但調(diào)整到修正上升趨勢線或原始上升趨勢線后應(yīng)有支撐，若技術(shù)要素在高位，只要破修正上升趨勢，應(yīng)理解為股價進(jìn)入做頭過程

在臨盤實(shí)戰(zhàn)操作中，你必須像機(jī)器人一樣，必須無條件地毫無情緒地執(zhí)行自己的交易系統(tǒng).這樣才能表明你已經(jīng)邁入高手的行列。

總之，中級行情是中小投資者最適合的行情性質(zhì)，這種行情買賣點(diǎn)位都比較明顯，機(jī)會較大，運(yùn)行時間比較長，空間比較大。在我國股市的歷史上每年至少有一波中級行情，只要能夠抓住一波中級行情，每年獲利50%~100%是比較容易的，只要你能夠界定該行情的底和頂，掌握好買賣方法，耐心等待每年的一波中級行情，就可以達(dá)到獲利的目的。

大多頭行情的操作原則

（1）大多頭行情與經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)律基本但不同步，所以機(jī)會比較少。

（2）大多頭行情對于個股而言，它是由多個中級行情形成的，所以，在操作大多頭行情時很難把握什么時候是頂部，在操作時應(yīng)該用大多頭行情的思維以中級行情進(jìn)行操作。也就是說看著周線用日線進(jìn)行一個又一個中級行情的操作，在周線上，一個中級行情結(jié)束后回調(diào)，只要不形成周趨勢和形態(tài)雙破位，日線上又形成新的上升趨勢，就可確認(rèn)還有一波中級行情，再用日線操作。當(dāng)然，可以按照這一套周線操作方法進(jìn)行一個完整的大多頭行情操作，但是大多頭行情有時走勢比較復(fù)雜，不易研判，技術(shù)上不是完全按照某一套交易系統(tǒng)運(yùn)行的，所以，操作上在應(yīng)用這一套交易系統(tǒng)時，主要是看趨勢能否一直保持。

大多頭行情止損線為20周均線，而連續(xù)性不好的大多頭行情有時是以50周均線為止損線但是，無論連續(xù)性是好還是不好，只要破20周均線，先止損，等待調(diào)整結(jié)束再介入

（3）大多頭行情上升途中的整理方式比較復(fù)雜，空間也不易確定，所以盡量不參與大多頭行情上升中繼整理。

（4）大多頭行情下單要注意以區(qū)域?yàn)橹?，盡量不要過分強(qiáng)求點(diǎn)位，賣出時也要注重區(qū)域，不要過分講究點(diǎn)位

（5）在操作大多頭行情時，應(yīng)用趨勢線時盡量以每一波中級行情的修正趨勢線為主，不要使用大多頭行情的原始上升趨勢線，只要破修正趨勢線，一般都要進(jìn)入一波中繼調(diào)整。

（6）在空間上，大多頭行情一般都能夠創(chuàng)出前一波周線下跌的100%以上，所以，大多頭行情不要隨意猜頂部。

（7）大多頭行情形成底部時，有時也是比較復(fù)雜的，一般都帶有一定的誘空，所以，如果參與底部操作，要有耐心

（8）如果大盤有大多頭行情，那么大多個股都會有大多頭行情，但是上漲的節(jié)奏很明顯，要注意，先以熱點(diǎn)股為主進(jìn)行操作，要輪翻操作不同的熱點(diǎn)，因?yàn)樵诖蟊P的大多頭行情中，每波中級行情領(lǐng)漲的板塊都不一樣，所以一定要踏準(zhǔn)市場的節(jié)奏。在牛市中，中小投資者不賺錢的原因有兩個，一是沒有耐心；二是沒有踏準(zhǔn)市場的節(jié)奏。操作時看不準(zhǔn)市場節(jié)奏時，要以某一個熱點(diǎn)為主堅持持股或者波段操作，如果能夠看準(zhǔn)市場節(jié)奏，要學(xué)會輪翻操作不同的熱點(diǎn)

（9）大多頭行情中，回調(diào)要敢于低吸，上漲要敢于追漲，不可等待或者觀望。

（10）如果進(jìn)行波段操作，沒有低吸要敢于追漲，沒有高拋要等待殺跌，不可盲目殺低

總之，大多頭行情機(jī)會是比較少的，不能一味追求大多頭行情的產(chǎn)生，要學(xué)會進(jìn)行一波又波中級行情的操作，是不是大多頭行情、大多頭行情能漲到哪個位置是無法預(yù)測的，大多頭行情既是最賺錢的，也是最套人的行情，不主張操作完整的大多頭行情，應(yīng)一個接一個中級行情進(jìn)行操作，這樣既不踏空，也不嚴(yán)重被套，上升趨勢形成就買，破位就止損，不抱幻想?！叭f里長城今還在，不見當(dāng)年秦始皇?！?000點(diǎn)幻想10000點(diǎn)，結(jié)果跌到1600，如果5500破位止損怎會在山頭上被套到1600？

炒股者，盈利是等別人犯錯等來的

勤勞不會致富，這是股市最反人性的地方，當(dāng)然還不是最痛苦的地方。最痛苦的地方在于你要在80%的時光里等待那20%盈利機(jī)會；事實(shí)上，幾乎所有的股票交易者都倒在了這本應(yīng)該等待的時光里。

當(dāng)你一直覺得滿眼都是機(jī)會的時候，其實(shí)已經(jīng)注定了你的敗局；就像一個賭徒覺得每一把都能猜對一樣。

交易是一場局

交易的糾結(jié)開始于，到底是做還是不做，通常來說，與做相比，不做往往更難做到，因?yàn)槿诵员旧矶枷矚g嘗試，都喜歡冒險，都喜歡賭一把，而交易這種東西恰好最對味，它可以滿足交易者對這種刺激感的所有追求。

而在股票投機(jī)市場，大多數(shù)人都認(rèn)為是對的并且在做的，往往都是錯的，所以，從這個角度來看，學(xué)習(xí)交易的過程，就是學(xué)習(xí)哪些地方該做，哪些地方不應(yīng)該做的過程，總體來說，對于股票投機(jī)市場同交易者的關(guān)系是，市場決定了最終的盈利，交易者只能決定自己的虧損，忍得住不做也就控制了一部分虧損。

從眾，除了心理安慰，對結(jié)果不會有任何實(shí)質(zhì)性的影響

關(guān)于機(jī)會的定義，很多交易員覺得自己在行情走勢圖表上面畫兩根趨勢線，行情真的按照這個方向走出來了，這就應(yīng)該是被自己絕對抓住的機(jī)會，其實(shí)，能分析只是第一步，因?yàn)轭A(yù)測并不能帶來絕對性的結(jié)果，關(guān)鍵是在預(yù)測之后你怎么樣跟上市場的節(jié)奏，想想，是不是有很多次明明分析的很好，進(jìn)場之前信心很足，最后的結(jié)果也證明了自己的分析是靠譜的，但就是賺不到錢，要么一直不敢進(jìn)場，要么進(jìn)場太早止損在了最后一次洗盤的時候。

這就是機(jī)會把握的問題，非理性的強(qiáng)大和任性是的本該是水到渠成的交易行為變成了很多淤塞的航道，沒有交易者可以預(yù)測準(zhǔn)確高低點(diǎn)，那么就只能跟上市場或動或靜的節(jié)奏，只是主觀預(yù)測和市場節(jié)奏很多交易者往往在盤中的時候都給弄混淆了。

高點(diǎn)，低點(diǎn)，是最甜的那兩杯毒藥

交易開始于預(yù)測這不假，但是預(yù)測不應(yīng)該是交易的全部，交易者可以天馬星空的自由預(yù)測市場走勢是上漲還是下跌，但是真實(shí)的走勢往往在市場自己本身，對交易者來說，看見車來不重要，還得保證自己一直在車上才重要，行情最好的時候，往往也是最壞的時候。

交易是一場局，局內(nèi)的對手不僅僅有別人，還有自己和自己的人性弱點(diǎn)，這是一個三方博弈，別人是天然的對手，因?yàn)檎l到想把別人兜里的錢掏到自己兜歷來，而自己的人性弱點(diǎn)可以為敵也可以為友，這樣說來，當(dāng)你與自己的人性弱點(diǎn)為友的時候，才會有二比一的勝算。

交易是一場局，看清局內(nèi)人

在這場局里，隨機(jī)游蕩的k線和無序的漲跌，很容易把自己變成人性弱點(diǎn)的俘虜，即使開局之前再明確的交易規(guī)則在恐懼和貪婪面前也變得一文不值，沒有了一致性的交易規(guī)則還怎么談一致性的獲利，如果獲利變成了僥幸，虧損變成了必然，那么對交易者來說這注定了是一場敗局。

每一朵能力之花實(shí)際上都是磨礪在心靈上留下的傷疤

其實(shí)，對于市場行為的分析，沒有必要分析的那么深奧，因?yàn)榇蟛糠值氖袌鰠⑴c者盡管擁有豐厚的知識，但是在開盤的時候所有的知識和技巧都會被丟到九霄云外去，憑借的幾乎都是人的本能，交易經(jīng)驗(yàn)的累加，并不是單純交易技術(shù)的突進(jìn)，尤其在交易幾年之后，對于技術(shù)和理論的理解幾乎都處于一種停滯不前的狀態(tài)，但是交易行為的自我約束和精進(jìn)則是沒有上限的，這種由交易行為上的謹(jǐn)慎傳導(dǎo)的交易心態(tài)的謹(jǐn)慎和穩(wěn)定，則會是交易者的整體素質(zhì)不斷提高，所有優(yōu)秀的交易者在別的地方也會體現(xiàn)出不一樣的優(yōu)秀。

甚至，站在周期性的角度來看，所有交易者的觀點(diǎn)都是對的，行情終歸會上漲，行情也終歸會上漲，但是這個前提是周期，所有的分析都必須放在某個市場大勢的某個小的時間節(jié)點(diǎn)上來說才有意義，但交易者不是分析師，不是簡單的說上漲或是下跌就可以，而是必須找到時間與空間的統(tǒng)一才會有賺錢的機(jī)會，否則說的再多也沒有意義，時間點(diǎn)就是機(jī)會。

離開了時間點(diǎn)，談?wù)撊魏螡q跌都沒有意義

這個等待機(jī)會出現(xiàn)的能力，并不是刻意靠模擬多少次就可以學(xué)會的，而是每一個身處場內(nèi)的交易者在經(jīng)歷過多少次懊悔，甚至惱怒而又不甘心放棄之后凝結(jié)出來的，每一朵能力之花實(shí)際上都是磨礪在心靈上留下的傷疤。

行情每時每刻都在漲跌，但是屬于自己的機(jī)會并不多，這是交易者應(yīng)該學(xué)會的第一課，更不要想什么可以每次都能從低點(diǎn)抓到高點(diǎn)，這樣的市場永遠(yuǎn)都不會存在，因?yàn)樽鳛槟愕膶κ?，也就是“別人”是肯定不會答應(yīng)的。

等待機(jī)會，也就是等待你和別人誰先犯錯

所以，等待就成了交易者必須要學(xué)會的能力，等待機(jī)會，也就是等待你和別人誰先犯錯，也就是你和別人誰先跟自己的人性弱點(diǎn)變成了敵人，所以盈利的程度并不卻決于你，而是取決于你對手的犯錯程度，每次開倉之前，先問自己兩個最簡單的問題，在這個地方來倉，一是，我和我的對手誰在犯錯？而是自己是否已經(jīng)被人性的弱點(diǎn)俘虜了？

最后

等待不是一個抽象的概念，等的是一個交易信號，每一個交易者都應(yīng)該有一套屬于自己的交易系統(tǒng)這是前提，等待是抽象的，但是盈利和虧損都是真實(shí)的，這個交易信號也不會絕對的盈利，可能你隱忍著等來的卻是一次虧損，放掉的卻是一次盈利，雖然感覺會很懊惱，但這確實(shí)是交易的一種常態(tài)。

我們能做的就是接受，信任自己的交易系統(tǒng)，堅守自己的交易信念，決然沒有必要給自己設(shè)定一個非生即死絕對的目標(biāo)，只要我們控制住自己的人性，仔細(xì)打磨進(jìn)出場規(guī)則和資金管理規(guī)則，剩下的就看自己和對手誰先犯錯，對錯之間往往就是那么棋差一招，這才是高手過招應(yīng)有的態(tài)度。