原標題：一個項目“坑了”30億 光大證券再對MPS事件計提減值！去年凈利大增超4倍 風波已經(jīng)過去？ 來源：券商中國
原標題：一個項目“坑了”30億，光大證券再對MPS事件計提減值！去年凈利大增超4倍，風波已經(jīng)過去？
1月22日晚間，光大證券公告稱，2019年下半年公司對納入合并范圍的子公司層面計提預計負債及單項重大資產(chǎn)減值準備共計人民幣16.44億元，包括預計負債、商譽、債券投資，涉及子公司光大資本、光證金控、光大富尊。其中，2019年下半年計提MPS事項預計負債共計13億元。
加上上半年計提的預計負債約3億元，2019年度因計提MPS事項預計負債導致公司非經(jīng)常性損益減少16.02億元。加上2018年度計提的14億元，光大證券累計對MPS事項計提預計負債30.02億元。
與此同時，光大證券預計2019年度營業(yè)收入99.76億元，同比增長29.36%；歸屬于上市公司股東的凈利潤預計5.54億元，同比增加435.73%；扣非凈利潤19.66億元，同比增長95.5%。
對MPS項目再計提13億
2018年度，光大證券對MPS風險項目計提了14億元預計負債及1.21億元其他資產(chǎn)減值準備，共計減少公司2018年度合并利潤總額約15.21億元，減少合并凈利潤約11.41億元。2019年上半年，光大證券對MPS風險項目計提了約3億元(2.9994億元)預計負債。
由于MPS風險項目涉及與多個出資方的訴訟仍在處理中，投資者一直關(guān)心MPS項目是否會有進一步計提。光大證券的公告給出了答案，2019年下半年針對MPS計提預計負債共計人民幣13.01億元(130,148萬元)。
簡單回顧一下該事件：
光大證券全資子公司光大資本主要從事私募股權(quán)投資基金業(yè)務，光大浸輝為光大資本下屬全資子公司。2016年，光大浸輝聯(lián)合暴風集團全資子公司公司暴風(天津)投資管理有限公司(以下簡稱“暴風投資”)和上海群暢金融服務有限公司等設立了浸鑫基金，并通過設立特殊目的載體的方式收購境外MPS公司65%的股權(quán)。光大資本作為劣后級合伙人之一出資人民幣6000萬元。
2016年5月23日，浸鑫基金完成了對MPS公司65%股權(quán)的收購。但后來，MPS公司經(jīng)營陷入困境，浸鑫基金未能按原計劃實現(xiàn)退出，從而使得基金面臨較大風險。浸鑫基金中，原出資人民幣32億元的兩名優(yōu)先級合伙人(華瑞銀行和招商銀行)的利益相關(guān)方各出示一份光大資本蓋章的《差額補足函》，主要內(nèi)容為在優(yōu)先級合伙人不能實現(xiàn)退出時，由光大資本承擔相應的差額補足義務。2019年2月25日，浸鑫基金投資期限屆滿到期，未能按原計劃實現(xiàn)退出。截至浸鑫基金到期日，兩名優(yōu)先級合伙人出資本息合計約人民幣35億元。
2018年度計提的1.21億元其它資產(chǎn)減值準備就包括：
1、光大資本和光大浸輝直接和間接對浸鑫基金的投資合計7175.00萬元(其中6000.00萬元為光大資本作為劣后級合伙人的出資)，公司預計可能無法收回投資成本，2018年度計提長期股權(quán)投資減值準備6552.45萬元。
2、光大浸輝應收浸鑫基金管理費3333.33萬元，其他應收代墊費用等2,200.48萬元。公司預計可能無法收回該等應收款項，2018年度計提應收款項信用風險減值準備5533.81萬元。
針對兩名優(yōu)先級合伙人出資本息合計共35億元，光大證券于2018年度計提預計負債14億元，2019年度共計提16.02億元。兩年計提相加共30.02億元，約占差額補足函本息合計的85.77%。
除了對MPS項目計提外，光大證券全資子公司光證金控分別于2011年和2015年收購光大證券(國際)有限公司(以下簡稱“光證國際”)及新鴻基金融集團有限公司(以下簡稱“新鴻基金融集團”)，形成商譽共計16.88億元。因業(yè)務整合，光證金控將光證國際與新鴻基金融集團整體確認為一個資產(chǎn)組，并將商譽分攤至該資產(chǎn)組。經(jīng)評估市場環(huán)境及資產(chǎn)組經(jīng)營情況，2019年下半年計提商譽減值2.64億元。
另外，因光大富尊持有一筆債權(quán)賬面價值人民幣7886萬元，預計無法收回該筆債權(quán)，2019年下半年計提減值準備人民幣7886萬元。
計提金額不代表訴訟判決結(jié)果
本次計提預計負債及單項重大資產(chǎn)減值準備，MPS項目占相當比重。如上文所說，兩年計提相加共30.02億元，約占兩位優(yōu)先級合伙人出示的差額補足函本息合計的85.77%。
那么，該計提是否和MPS項目訴訟進展有直接關(guān)系？一名光大證券公司高管告訴記者：“根據(jù)暴風集團目前財務狀況、持續(xù)經(jīng)營能力、案件進展，暴風集團及其實際控制人馮鑫無法履行回購及承諾義務。并且，與MPS事件及《差額補足函》等相關(guān)的境內(nèi)外訴訟案件進展及法律程序較為復雜，境內(nèi)外相關(guān)訴訟、仲裁以及海外追償仍存在較大不確定性。綜合考慮上述因素，公司按照《企業(yè)會計準則》和公司會計政策的相關(guān)規(guī)定，出于會計謹慎性原則，進行了相關(guān)計提?！?/p>
該高管表示，該計提是基于會計準則的要求所做的一項會計專業(yè)處理，與未來不代表公司將會承擔相關(guān)責任或者放棄相關(guān)權(quán)利。
2018年10月，華瑞銀行因MPS項目訴訟光大資本，訴訟金額4.31億元。2019年5月，招商銀行對光大資本提起訴訟，要求光大資本履行相關(guān)差額補足義務，訴訟金額約為人民幣34.89億元。
關(guān)于MPS項目的訴訟進展情況，該高管告訴記者，目前與MPS相關(guān)的訴訟和仲裁都還在審理過程中，如有重大進展或明確結(jié)果時，公司會按相關(guān)規(guī)定及時公告。光大證券作為央企控股的上市證券公司，定會以高度責任心妥善處理。目前公司正在積極推進MPS項目的處置及化解工作，督促光大資本及其子公司采取境內(nèi)外追償?shù)忍幹么胧跃S護投資人的合法權(quán)益。
據(jù)該高管介紹，公司深刻剖析風險事件反映出的問題，重點從健全風險管理制度、實現(xiàn)風險管理全覆蓋、落實各級相關(guān)人員責任、強化專業(yè)管理和專家決策等方面全面再造風控合規(guī)體系。經(jīng)過一系列的風險排查和整改，公司穩(wěn)健、審慎的風險文化得到進一步加強，風險合規(guī)體系進一步完善，風險防范化解能力進一步提高，為公司后續(xù)經(jīng)營發(fā)展奠定了良好基礎。
2019年凈利潤預增435.73%
光大證券還同時發(fā)布了《2019年年度業(yè)績預增公告》。數(shù)據(jù)顯示，光大證券預計2019年度營業(yè)收入99.76億元，同比增長29.36%；歸屬于上市公司股東的凈利潤預計5.54億元，同比增加435.73%；扣非凈利潤19.66億元，同比增長95.5%。
公告稱，2019年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤19.66億元，因計提MPS事項預計負債導致公司非經(jīng)常性損益減少16.02億元，綜合其他非經(jīng)常性事項影響，歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.54億元。
業(yè)績同比實現(xiàn)較大增長的原因是，2019年經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)，資本市場深化改革，證券市場行情回暖。公司積極把握市場機遇，堅持價值投資、深耕主動管理、致力服務實體經(jīng)濟，證券投資、資產(chǎn)管理及投資銀行等多項業(yè)務收入取得較大幅度增長。
投資銀行方面，券商中國記者查詢數(shù)據(jù)，截至2019年12月末，光大證券完成股權(quán)主承銷家數(shù)14家(不含可交債)，主承銷家數(shù)排名第15位。固定收益業(yè)務截至2019年12月末，債券承銷規(guī)模排名行業(yè)第七。
日前，歷時三個月的全球招聘，光大證券新任總裁已到位。光大證券在經(jīng)過一輪高管人事調(diào)整后，迎來新一屆領(lǐng)導班子。在對風險事項全部計提后，未來業(yè)績將不再受大幅計提影響，也有利于企業(yè)更大程度卸下包袱、輕裝前進。各業(yè)務線會如何表現(xiàn)還要看新領(lǐng)導層的戰(zhàn)略眼光。
