陳光明
經(jīng)過近一年的等待，“基金大佬”陳光明旗下睿遠(yuǎn)基金管理有限公司（簡稱“睿遠(yuǎn)基金”）的第二只基金終于破繭。
1月22日，睿遠(yuǎn)基金管理有限公司發(fā)布公告稱，旗下睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有期混合型證券投資基金將于2月18日起通過各代理銷售機構(gòu)和睿遠(yuǎn)基金APP、官網(wǎng)等直銷平臺發(fā)售，為體現(xiàn)利益共擔(dān)原則，擬任基金經(jīng)理趙楓將認(rèn)購3000萬元并鎖定4年。
該基金是睿遠(yuǎn)基金繼2019年3月發(fā)行旗下第一只基金睿遠(yuǎn)成長價值混合基金后的第二只基金。根據(jù)公告，睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有混合基金分為A類和C類兩類份額，首次募集期內(nèi)，除擬任基金經(jīng)理認(rèn)購資金外，A類份額和C類份額合計募集規(guī)模上限為60億元，為了實現(xiàn)募集規(guī)模的有效控制將采用末日比例確認(rèn)方式。
睿遠(yuǎn)旗下第二只公募基金產(chǎn)品
睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有混合基金是睿遠(yuǎn)基金推出的第二只基金，距離2019年3月推出第一只基金睿遠(yuǎn)成長價值混合基金已近一年。
根據(jù)發(fā)售公告，睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有混合基金為混合型證券投資基金，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%。該基金采用自下而上的投資研究方法，通過對上市企業(yè)的深度研究，精選具備投資價值的標(biāo)的構(gòu)建股票組合，宏觀經(jīng)濟和行業(yè)研究內(nèi)化在公司研究中，作為公司研究的重要部分，結(jié)合公司的經(jīng)營管理研究作出價值判斷。
此外，該基金通過港股通機制投資于香港股票市場，投資于港股通標(biāo)的股票比例占股票投資比例的0-50%，重點投資于基本面良好、相對A股市場估值合理，具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力及注重現(xiàn)金分紅的上市公司進(jìn)行長期投資。
“投資老將”趙楓掛帥，參與認(rèn)購并承諾鎖定四年
發(fā)售公告顯示，為體現(xiàn)利益共擔(dān)原則，睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有混合基金擬任基金經(jīng)理趙楓將認(rèn)購該基金3000萬元并承諾鎖定期為四年。
公開資料顯示，趙楓為中國人民大學(xué)經(jīng)濟學(xué)學(xué)士、哥倫比亞大學(xué)碩士，1999年就進(jìn)入公募基金行業(yè)，2001年起擔(dān)任基金經(jīng)理，是國內(nèi)較早的一批基金經(jīng)理，2014年參與創(chuàng)辦私募機構(gòu)，2019年11月加盟睿遠(yuǎn)基金。
趙楓擁有較長從業(yè)時間，經(jīng)歷了A股市場多輪牛熊轉(zhuǎn)換，見證了市場和行業(yè)的起步發(fā)展，成為堅定的價值投資者和專注的企業(yè)研究者。他認(rèn)為，秉承價值投資理念和方法，通過深度研究企業(yè)，有利于尋找長期大概率的投資機會。
在趙楓看來，投資可以化繁為簡。他將企業(yè)自由現(xiàn)金流量視為命脈，深度研究企業(yè)競爭優(yōu)勢的來源、持續(xù)持有創(chuàng)造價值的能力；他認(rèn)為研究永無止境，專業(yè)化的深度研究創(chuàng)造長期價值，推崇價值投資理念下的投研一體化。
投資時，趙楓強調(diào)簡化決策依據(jù)，將企業(yè)價值作為投資決策的核心因素；他認(rèn)為長期投資和集中投資是價值投資的必然選擇，但在組合構(gòu)建時，強調(diào)適度分散投資，平抑組合波動，重視投資體驗。
每筆份額鎖定3年
公告顯示，睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有混合基金為混合型證券投資基金，運作方式為契約型、開放式，單筆首次認(rèn)購和追加認(rèn)購的最低金額均為10元，方便投資者參與。該基金對于每份基金份額設(shè)定3年鎖定持有期，3年鎖定持有期到期后進(jìn)入開放持有期，每份基金份額自開放持有期首日起才能辦理贖回業(yè)務(wù)。
除首次募集外，該基金在合同生效日不超過3個月內(nèi)辦理申購業(yè)務(wù)，具體時間管理人將進(jìn)行公告，這也意味著，在封閉建倉期結(jié)束后進(jìn)入開放申購狀態(tài)，每筆申購或定投份額的鎖定期也為三年，需持有3年期滿才能贖回。
分析人士表示，設(shè)置三年持有期有利于管理人著眼中長期投資機會，也有利于持有人減少短期申贖，可以在一定程度上讓基金收益更好地化為投資收益。
管理人在公告中對于三年持有做了充分提示。由于每筆份額持有期為3年，期間不能贖回，該類基金適合偏中長期資金，需提前做好資金安排，合理資產(chǎn)配置，適合認(rèn)同價值投資理念并能夠長期投資的投資者。
