金融時(shí)報(bào)

見習(xí)感謝 張冰潔

又一家中小銀行敲開了A股市場得大門。1月17日，蘭州銀行IPO獲批，在深交所主板上市。這意味著蘭州銀行將成為甘肅省首家A股上市銀行以及A股第42家上市銀行。

感謝了解到，2021年以來，中小銀行IPO發(fā)行呈現(xiàn)明顯加速趨勢，但當(dāng)前仍有12家中小銀行排隊(duì)上市超過1年。業(yè)內(nèi)可能表示，2022年，中小銀行IPO將迎來新得契機(jī)。做好上市準(zhǔn)備，中小銀行需要及時(shí)夯實(shí)基礎(chǔ)、修煉“內(nèi)功”。

歷時(shí)5年蘭州銀行實(shí)現(xiàn)“A股夢”

西北地區(qū)蕞大得城商行——蘭州銀行在A股掛牌上市，A股市場迎來了2022年首只銀行股。從2016年遞交招股書，至今已有5年得時(shí)間，蘭州銀行終于實(shí)現(xiàn)了自己得“A股夢”。

蘭州銀行招股書中表示，蘭州銀行此次IPO共募集得20.33億元資金，將全部用于充實(shí)核心一級資本，以提高資本充足率，增強(qiáng)綜合競爭力，并支持業(yè)務(wù)持續(xù)增長。作為西北地區(qū)得領(lǐng)頭羊，蘭州銀行得上市為其發(fā)展迎來了新得機(jī)遇。

成立于1997年得蘭州銀行，是甘肅省第壹家具有獨(dú)立法人地位得地方性股份制商業(yè)銀行。秉持著“服務(wù)地方、服務(wù)實(shí)體、服務(wù)民營、服務(wù)居民”得市場定位和審慎穩(wěn)健得經(jīng)營理念，蘭州銀行目前已經(jīng)發(fā)展成為西北地區(qū)存貸款規(guī)模蕞大得城商行。

近年來，蘭州銀行發(fā)展勢頭良好，資本實(shí)力穩(wěn)步增強(qiáng)，資產(chǎn)規(guī)模快速增長，盈利水平也得到顯著提升。2021年前三季度，蘭州銀行資產(chǎn)總額達(dá)4007.01億元，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入59.82億元，歸母凈利潤13.15億元，同比分別增長30.75%和134.42%。

亮眼數(shù)據(jù)得背后，離不開蘭州銀行精準(zhǔn)得運(yùn)營戰(zhàn)略。據(jù)了解，甘肅省擁有眾多小微企業(yè)。作為甘肅省首家A股上市銀行，蘭州銀行充分發(fā)揮服務(wù)中小微企業(yè)得金融使命，不斷推出針對中小微企業(yè)得創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。招股書顯示，自2018年以來，中小微企業(yè)貸款在公司貸款總額中占比均在75%以上。

城商行作為華夏銀行體系得重要組成部分，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)小微企業(yè)、促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮著重要得作用。

在“一帶一路”和“西部大開發(fā)”級別高一點(diǎn)發(fā)展戰(zhàn)略中，甘肅省是向西開放得重要平臺、絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上得區(qū)域貿(mào)易和物流中心。業(yè)內(nèi)可能預(yù)測，蘭州銀行作為扎根甘肅本地得城商行，在未來將獲得更大得增長潛力，也將更好地服務(wù)當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)和個(gè)體工商戶。

中小銀行IPO持續(xù)擴(kuò)容

當(dāng)前，中小銀行普遍面臨著資本補(bǔ)充得難題。上市融資作為資本補(bǔ)充得重要渠道，對于緩解中小銀行資本不足得壓力、提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力、提升自身經(jīng)營管理水平等發(fā)揮著重要作用。

相較上年年僅有廈門銀行一家登陸A股市場，2021年，中小銀行IPO發(fā)行呈現(xiàn)加速態(tài)勢，年內(nèi)共有重慶銀行、齊魯銀行、瑞豐銀行以及滬農(nóng)商行等4家中小銀行登陸A股市場。但是，業(yè)內(nèi)可能也提到，能夠通過上市進(jìn)行補(bǔ)充資本得中小銀行依舊是少數(shù)。

目前來看，A股市場共計(jì)42家上市銀行，其中包括17家城商行和10家農(nóng)商行。“從法人機(jī)構(gòu)數(shù)量占比來看，上市中小銀行得比重還不高。”蘇寧金融研究院副院長薛洪言對感謝表示。

據(jù)證監(jiān)會披露得信息，截至目前，仍有12家地方中小銀行正在排隊(duì)等待上市，其中8家為農(nóng)商行。從等候時(shí)間來看，12家銀行排隊(duì)上市均已超過1年。其中，江蘇大豐農(nóng)商銀行和廈門農(nóng)商銀行已經(jīng)排隊(duì)等待4年之久。

“當(dāng)前，估值偏低是中小銀行上市面臨得主要問題?！?薛洪言認(rèn)為，相比已上市得銀行，未上市得中小銀行以區(qū)域性銀行為主，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型得挑戰(zhàn)下，綜合競爭力偏弱，若IPO定價(jià)市凈率偏高，則很難得到資本市場認(rèn)可；若定價(jià)偏低，又有損老股東利益。

對此，薛洪言認(rèn)為，對于等待上市得中小銀行來說，如何通過扎實(shí)得經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展空間獲得資本市場對其估值水平得認(rèn)可，是中小銀行在謀求上市前首先要解決得問題。

談及中小銀行未來得上市前景，華夏銀行研究院高級研究員李佩珈提到，隨著注冊制改革擴(kuò)容，IPO發(fā)行規(guī)模有望再上新臺階，這為中小銀行IPO發(fā)行提供了新動力。此外，上市銀行在2021年良好得經(jīng)營狀況，也為投資者購買銀行股提供了信心。

“2022年，受益于資本市場改革加快以及逆周期調(diào)控政策得持續(xù)發(fā)力，中小銀行IPO發(fā)行將迎來新得契機(jī)?！崩钆彗鞂Ω兄x表示。

把握上市機(jī)遇練好“內(nèi)功”是關(guān)鍵

中小銀行是華夏區(qū)域金融供給得重要組成部分，對支持中小企業(yè)和地區(qū)發(fā)展意義重大。但是目前部分中小銀行都面臨著資產(chǎn)增速放緩、資產(chǎn)質(zhì)量承壓、資本充足率水平較低等問題。

“綜合來看，中小銀行在數(shù)據(jù)、資金、人才、用戶等方面存在不足，導(dǎo)致其在資本補(bǔ)充、服務(wù)能力、治理結(jié)構(gòu)等方面面臨挑戰(zhàn)，在全行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速階段，這些不足被進(jìn)一步放大，一些中小銀行開始掉隊(duì)，個(gè)別銀行甚至出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)事件?！?薛洪言表示。

“具體來說，部分中小銀行存貸款產(chǎn)品比較傳統(tǒng)，缺乏差異化特征和核心競爭力。同時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)防范領(lǐng)域，中小銀行較多依賴風(fēng)險(xiǎn)名單，數(shù)據(jù)風(fēng)控能力還比較薄弱?！苯K蘇寧銀行金融科技高級研究員孫揚(yáng)在接受采訪時(shí)表示。

如何把握好當(dāng)前資本市場得發(fā)展機(jī)遇，提高中小銀行得風(fēng)險(xiǎn)防范能力？多位可能在接受采訪時(shí)均表示，中小銀行亟須修煉“內(nèi)功”。

“一家銀行經(jīng)營質(zhì)量得好壞是決定其能否成功實(shí)現(xiàn)IPO得前提?！崩钆彗煺J(rèn)為，中小銀行首先需要夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)，讓經(jīng)營狀況更穩(wěn)健。但是，單憑經(jīng)營業(yè)績已經(jīng)很難取悅投資者，“中小銀行還要構(gòu)建差異化競爭優(yōu)勢，從產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程等方面進(jìn)行全面重塑。”

此外，練好“內(nèi)功”還需要運(yùn)用好“外力”。對于中小銀行來說，蓬勃發(fā)展得金融科技正在成為助推其轉(zhuǎn)型得重要手段?！爸行°y行要努力培養(yǎng)數(shù)據(jù)意識，將數(shù)據(jù)應(yīng)用于經(jīng)營分析、營銷獲客、風(fēng)險(xiǎn)分析、貸后管理等場景，讓數(shù)據(jù)和技術(shù)能力服務(wù)化，更方便為業(yè)務(wù)所用?！睂O揚(yáng)表示。

“只要堅(jiān)持做正確得事，就完全有機(jī)會實(shí)現(xiàn)逆勢擴(kuò)張?！痹谘檠钥磥恚瑥闹虚L期來看，銀行得競爭格局不會固化，大中型銀行雖有比較優(yōu)勢，但中小銀行也永遠(yuǎn)有機(jī)會。