半年報(bào)密集披露期即將來臨。截至感謝發(fā)稿，A股市場已有395家上市公司發(fā)布2021年半年報(bào)業(yè)績，其中322家實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤同比正增長，309家公司實(shí)現(xiàn)了營收和凈利潤雙增長，占比均為八成左右。同時(shí)已有1922家上市公司發(fā)布上半年業(yè)績預(yù)告，超7成業(yè)績預(yù)喜，超4成公司凈利潤增幅超百分百。機(jī)構(gòu)分析稱，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)基本面依舊強(qiáng)勁，市場將從流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)邏輯逐漸轉(zhuǎn)向業(yè)績增長和成長驅(qū)動(dòng)邏輯。

137家上市公司凈利翻番

8月11日晚間，江特電機(jī)發(fā)布半年報(bào)稱，上半年歸屬于母公司所有者得凈利潤1.81億元，同比增長6442.29%；營業(yè)收入13.65億元，同比增長50.02%；基本每股收益0.1063元，同比增長6543.75%。截至8月11日感謝發(fā)稿，Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前A股市場已有395家上市公司發(fā)布半年報(bào)業(yè)績，其中322家實(shí)現(xiàn)凈利潤同比正增長，占比為81.52%，73家公司虧損；137家公司凈利潤同比增長率超過百分百，占比約34.68%；309家公司實(shí)現(xiàn)了營收和凈利潤同比雙增長，占比約78.22%。

不少公司業(yè)績大幅翻倍。雙環(huán)傳動(dòng)、欣旺達(dá)、柘中股份、萬通發(fā)展等15家公司凈利潤增幅超1000%，雙環(huán)傳動(dòng)得凈利潤增幅居首，鋰電池龍頭欣旺達(dá)位居第二。欣旺達(dá)半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入156.82億元，同比增長36.25%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司母公司股東得凈利潤6.17億元，同比增長10391.43%。

從凈利潤金額來看，發(fā)布半年報(bào)得上市公司中，有27家公司2021年上半年得凈利潤超過10億元。貴州茅臺(tái)、萬華化學(xué)上半年得歸母凈利潤均超百億，分別為246.54億元和135.30億元。

同時(shí)，截至感謝發(fā)稿，當(dāng)前已有1922家上市公司發(fā)布半年報(bào)業(yè)績預(yù)告，占比近半，超7成業(yè)績預(yù)喜，包括886家業(yè)績預(yù)增、15家續(xù)盈、272家扭虧和182家略增。其中，1359家公司預(yù)計(jì)凈利潤正增長，占比約70.71%；810家公司預(yù)計(jì)凈利潤增幅超百分百，占比超4成；95家公司預(yù)計(jì)凈利潤增幅超1000%，熱景生物、新世界等7家公司得凈利潤增幅超10000%。其中熱景生物預(yù)計(jì)2021年半年度實(shí)現(xiàn)凈利潤13.8億元至16億元，同比增長70546.05%至81808.47%，熱景生物股價(jià)自年初以來累計(jì)漲幅近300%。

三大行業(yè)表現(xiàn)突出

從行業(yè)來看，化工、醫(yī)藥生物和電子行業(yè)半年報(bào)表現(xiàn)突出。數(shù)據(jù)顯示，在上半年凈利潤同比增長翻番得企業(yè)中，有23家來自化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)，新鄉(xiāng)化纖、和邦生物、魯西化工等公司凈利潤增幅超1000%，99家公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤增幅翻番；來自電子行業(yè)得9家公司上半年凈利潤同比增長超百分百，89家電子行業(yè)上市公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤增幅翻番，半導(dǎo)體行業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勢，京東方A、北京君正、惠倫晶體等公司預(yù)計(jì)凈利潤增幅超10倍；42家醫(yī)藥生物類上市公司得凈利潤預(yù)計(jì)超百分百，熱景生物、太安堂等多家公司預(yù)計(jì)凈利潤增幅超1000%。

國信策略團(tuán)隊(duì)指出，二季度A股上市公司整體利潤仍有望維持50%左右得增速。分行業(yè)來看，預(yù)計(jì)2021年上半年以鋼鐵、化工、采掘、有色等為代表得順周期行業(yè)業(yè)績有望得到顯著改善，而以電氣設(shè)備、電子、國防軍工等為代表得中游制造業(yè)將持續(xù)保持較高景氣度。

后市方面，機(jī)構(gòu)分析，A股市場結(jié)構(gòu)性行情將延續(xù)，2021年第三季度，市場將從流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)邏輯逐漸轉(zhuǎn)向業(yè)績增長和成長驅(qū)動(dòng)邏輯，看好高景氣成長賽道如半導(dǎo)體、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈得后續(xù)表現(xiàn)。

國信證券分析，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)基本面依舊強(qiáng)勁，未來華夏經(jīng)濟(jì)發(fā)展“內(nèi)需、科技、綠色”結(jié)構(gòu)性方向明確，在這些領(lǐng)域中蕞具成長性得公司，將帶來更多得投資機(jī)會(huì)。華安證券表示，行業(yè)配置兩條具有盈利優(yōu)勢得主線：一是成長風(fēng)格，繼續(xù)景氣度處于可能嗎？高位得半導(dǎo)體、新能源車產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)受益于成長擴(kuò)散得通信及計(jì)算機(jī)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)；二是周期風(fēng)格，高景氣結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，包括景氣處于高位得化工，以及受益于制造業(yè)升級得通用自動(dòng)設(shè)備板塊。財(cái)信證券則看好四大方向：一是業(yè)績景氣板塊，二是科技成長板塊，三是疫情受損板塊，四是低估值板塊。