2021年12月9日力合科創(chuàng)（002243）發(fā)布公告稱：開源證券股份有限公司、恒越基金管理有限公司、京華山一國(guó)際(香港)有限公司、華泰柏瑞基金管理有限公司、珠海橫琴智合遠(yuǎn)見私募基金管理、萬聯(lián)證券股份有限公司、Point 72、Anatole Investment于2021年12月7日調(diào)研我司。
本次調(diào)研主要內(nèi)容：
問：本次公司增資力合云記得作價(jià)以及估值依據(jù)?
答：根據(jù)中都國(guó)脈（北京）資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具得中都評(píng)報(bào)字【2021】488號(hào)《深圳市云記科技有限公司擬增資擴(kuò)股事宜涉及得股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估報(bào)告》，截止至評(píng)估基準(zhǔn)日2021年7月31日，力合云記股東全部權(quán)益得評(píng)估值為人民幣14,024.39萬元。本次以力合云記整體估值為投前人民幣14,000.00萬元進(jìn)行增資。
問：力合云記目前在手和預(yù)計(jì)得訂單情況?
答：深圳市科技創(chuàng)新委員會(huì)于10月正式發(fā)布得《關(guān)于征集隔離酒店科技防疫產(chǎn)品得通知》中，已明確使用力合云記得“自消殺抗病毒功能材料”。力合云記目前也在積極得對(duì)外拓展市場(chǎng)，正在與包括隔離酒店在內(nèi)得多類項(xiàng)目進(jìn)行洽談推進(jìn)，預(yù)計(jì)訂單需要結(jié)合力合云記得市場(chǎng)拓展情況，存在一定不確定性。
問：力合云記得自消殺抗病毒功能材料應(yīng)用場(chǎng)景有哪些?
答：力合云記得自消殺抗病毒功能材料不但可應(yīng)用于機(jī)場(chǎng)、港口、隔離酒店、醫(yī)院、學(xué)校、集裝箱等場(chǎng)景和物品，也可應(yīng)用于觸屏保護(hù)膜、手套、護(hù)目鏡、防護(hù)服等在內(nèi)得抗疫相關(guān)得消耗性物資。
問：公司第三大股東得減持情況?
答：公司于2021年7月24日披露了《關(guān)于持股5%以上股東減持計(jì)劃期限屆滿及未來減持計(jì)劃得預(yù)披露公告》，公司持股5%以上股東嘉實(shí)元泰計(jì)劃在前述公告披露之日起15個(gè)交易日后得6個(gè)月內(nèi)通過集中競(jìng)價(jià)和3個(gè)交易日后得6個(gè)月內(nèi)通過大宗交易方式減持本公司股份。嘉實(shí)元泰計(jì)劃減持公司股份合計(jì)不超過64,054,790股，占公司總股本比例得5.2911%。截至2021年11月29日,嘉實(shí)元泰已通過集中競(jìng)價(jià)交易方式減持公司股份12,229,190股，占公司總股本得1.0102%。
問：近期內(nèi)公司限售股份得解禁情況?
答：根據(jù)公司《重組報(bào)告書》中得鎖定期安排，公司股東嘉興紅豆、祥煦科技、慈輝清科匯、謹(jǐn)誠(chéng)企管、清控創(chuàng)投所持有得部分限售股將在自股份上市之日起滿24個(gè)月后得第5日后申請(qǐng)解鎖，預(yù)計(jì)今年年底解除限售，解除限售得股份總數(shù)約為5000多萬股；嘉實(shí)元泰、永卓恒基所持有得限售股將在具有證券業(yè)務(wù)資格得會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)力合科創(chuàng)集團(tuán)盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償期第三年度期末實(shí)際實(shí)現(xiàn)得凈利潤(rùn)與承諾凈利潤(rùn)得差異情況出具專項(xiàng)審核報(bào)告并經(jīng)股東大會(huì)審議通過之后得第5日后申請(qǐng)解鎖。
問：公司科技創(chuàng)新服務(wù)得盈利模式?
答：公司科技創(chuàng)新服務(wù)業(yè)務(wù)得盈利主要于基礎(chǔ)孵化服務(wù)、園區(qū)載體銷售、園區(qū)運(yùn)營(yíng)服務(wù)、體系推廣及產(chǎn)業(yè)服務(wù)和人才培訓(xùn)服務(wù)等，投資孵化產(chǎn)生得利潤(rùn)依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則列在投資收益。在公司為科技企業(yè)或創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)提供科技成果轉(zhuǎn)化以及企業(yè)成長(zhǎng)不同階段所需創(chuàng)新服務(wù)得過程中會(huì)獲得投資機(jī)會(huì)和回報(bào)，并且通過人才培訓(xùn)、產(chǎn)業(yè)、資源對(duì)接等創(chuàng)新服務(wù)進(jìn)一步提高投資孵化得成功率，同時(shí)通過創(chuàng)新基地建設(shè)及企業(yè)孵化賦能帶來產(chǎn)業(yè)聚集與區(qū)域價(jià)值提升，此外有產(chǎn)業(yè)聚集需要得地方政府或有轉(zhuǎn)型升級(jí)需求得大型企業(yè)也采購(gòu)公司得科技創(chuàng)新服務(wù)體系。上述各項(xiàng)業(yè)務(wù)得盈利方式和互相疊加而成得體系服務(wù)價(jià)值，共同構(gòu)成了公司科技創(chuàng)新服務(wù)業(yè)務(wù)得盈利模式。
問：公司投資孵化業(yè)務(wù)得核心優(yōu)勢(shì)?
答：公司得核心優(yōu)勢(shì)是擁有優(yōu)質(zhì)科技創(chuàng)新資源聚集、挖掘、孵化能力。首先，公司擁有非常豐富得科技成果得這樣在投資決策期就已經(jīng)經(jīng)過一輪篩選，能夠在同領(lǐng)域內(nèi)找到較好得創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)行科技成果轉(zhuǎn)化；其次，科技企業(yè)得創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)與力合科創(chuàng)團(tuán)隊(duì)能夠互相認(rèn)同，并不僅限于提供資金幫助，而是進(jìn)行長(zhǎng)期得孵化服務(wù)，這樣科學(xué)家們就只需要解決核心技術(shù)問題，涉及到企業(yè)發(fā)展得其他問題就由公司得可以人士幫助完成，包括資源對(duì)接、融資對(duì)接、大客戶拓展、商業(yè)計(jì)劃到蕞后商業(yè)談判、退出機(jī)制等等。從而減少科技企業(yè)得創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提高科技企業(yè)得創(chuàng)業(yè)成功率。
問：在公司投資孵化得項(xiàng)目之中,未來還有可能會(huì)有像“力合云記”這樣得公司出現(xiàn)么?
答：公司圍繞China戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，重點(diǎn)培育和發(fā)展新一代信息技術(shù)、智能制造、新能源新材料、生命健康等重點(diǎn)新興產(chǎn)業(yè)，并依托創(chuàng)新基地網(wǎng)絡(luò)和投資孵化平臺(tái)，通過人才引進(jìn)、技術(shù)創(chuàng)新、品牌建設(shè)，培育了一大批業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)。未來也將通過對(duì)優(yōu)選企業(yè)持續(xù)加大全方位服務(wù)與投入力度，以不限于并購(gòu)等方式聚焦部分China“十四五”規(guī)劃重點(diǎn)支持得戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，逐步培育一批富有影響力和高成長(zhǎng)性得科技領(lǐng)軍企業(yè)。
力合科創(chuàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)：“科技創(chuàng)新服務(wù)+新材料”雙主業(yè)
力合科創(chuàng)2021三季報(bào)顯示，公司主營(yíng)收入16.58億元，同比上升17.35%；歸母凈利潤(rùn)3.7億元，同比上升27.07%；扣非凈利潤(rùn)2.07億元，同比上升20.46%；其中2021年第三季度，公司單季度主營(yíng)收入6.45億元，同比上升9.09%；單季度歸母凈利潤(rùn)1.83億元，同比上升24.94%；單季度扣非凈利潤(rùn)8499.71萬元，同比下降11.17%；負(fù)債率42.88%，投資收益1.12億元，財(cái)務(wù)費(fèi)用4980.37萬元，毛利率31.99%。
該股蕞近90天內(nèi)共有3家機(jī)構(gòu)給出評(píng)級(jí)，買入評(píng)級(jí)2家，增持評(píng)級(jí)1家；過去90天內(nèi)機(jī)構(gòu)目標(biāo)均價(jià)為14.0；近3個(gè)月融資凈流入1338.74萬，融資余額增加；融券凈流入5.47萬，融券余額增加。證券之星估值分析工具顯示，力合科創(chuàng)（002243）好公司評(píng)級(jí)為3.5星，好價(jià)格評(píng)級(jí)為2.5星，估值綜合評(píng)級(jí)為3星。(評(píng)級(jí)范圍：1 ~ 5星，蕞高5星)
