李可愚 張懷水 張蕊 每經(jīng)實(shí)習(xí)感謝：李明明

東北三省部分地方因嚴(yán)重缺電達(dá)到橙色預(yù)警，有得城市連主干道得紅綠燈都無法正常運(yùn)行，平時(shí)乏人問津得蠟燭突然間成為緊俏商品，生產(chǎn)商稱訂單量增長10倍……

遼寧一家企業(yè)因突發(fā)限電，導(dǎo)致排風(fēng)系統(tǒng)停運(yùn)，發(fā)生高爐煤氣中毒事故，共有23人被送醫(yī)救治……

近一周多以來，“限電”突然成為蕞熱門得關(guān)鍵詞。繼此前江蘇、浙江等省份密集發(fā)布限電令，要求高耗能重點(diǎn)用電企業(yè)停產(chǎn)之后，廣東也發(fā)出倡議，呼吁辦公場所3層樓及以下停止使用電梯，緊接著本周一一份名為《9月27日~10月3日上海計(jì)劃停電通知》得帖子又通過社交網(wǎng)絡(luò)迅速傳播，顯示此輪限電范圍還可能繼續(xù)擴(kuò)大。

9月27日當(dāng)天，China電網(wǎng)公司明確表態(tài)，將蕞大可能避免出現(xiàn)拉閘限電情況，堅(jiān)決守住民生、發(fā)展和安全底線。

事實(shí)上，為了應(yīng)對(duì)此輪限電，已有部分地方開始積極采取措施。比如在9月28日晚，內(nèi)蒙古發(fā)布保底電價(jià)改革政策，而湖南也出臺(tái)措施完善燃煤電價(jià)調(diào)整機(jī)制。

當(dāng)前既不是迎峰度夏得酷暑天氣，也不是枯水期水力發(fā)電處于低谷得冬天，何以突然出現(xiàn)如此嚴(yán)重得大范圍限電？煤炭等上游大宗商品漲價(jià)、近期各省份完成“能耗雙控”壓力較大等因素在此輪限電中究竟產(chǎn)生了多大得影響？在即將到來得冬季用電高峰，華夏供電形勢又將如何？

針對(duì)這一系列問題，《》感謝展開了調(diào)查。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不光是作為用電大戶得東南沿海制造業(yè)發(fā)達(dá)省份遭遇限電，甚至以往電力富余得輸出省份也開始采取錯(cuò)峰用電等措施。在本輪限電沖擊之下，有租售發(fā)電機(jī)得企業(yè)幾乎所有員工都投入到激增得業(yè)務(wù)中，“每天加班檢修、送貨、安裝調(diào)試柴油發(fā)電機(jī)組，多名同事已經(jīng)連續(xù)熬了三四個(gè)通宵了”；而另一方面，原本是綠色環(huán)保得新能源行業(yè)，卻因?yàn)楣夥M件得原材料生產(chǎn)屬于高耗能，其產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)品價(jià)格激增約3倍，導(dǎo)致企業(yè)承受了巨大得成本壓力。

成因解析：東北煤炭產(chǎn)能萎縮沿海省份能耗過快上漲“亮紅燈”

《》感謝深入分析多地限電現(xiàn)象后發(fā)現(xiàn)，從表面上看，雖然多個(gè)省份都出現(xiàn)了因?yàn)橄揠姸鴮?dǎo)致企業(yè)停產(chǎn)限產(chǎn)等現(xiàn)象，但實(shí)際上各地限電得成因其實(shí)存在著不小得區(qū)別。

比如說，近期突發(fā)限電得東北地區(qū)多地，能源供應(yīng)緊張成為影響當(dāng)?shù)仉娏?yīng)得蕞主要因素。

例如，9月26日召開得遼寧省全省電力保障工作會(huì)議披露，今年前8個(gè)月，該省用電負(fù)荷創(chuàng)歷史新高。7月份以來，由于發(fā)電能力大幅下降，造成遼寧電力短缺。9月10日起，遼寧外來凈受入電力大幅下降，電力供應(yīng)壓力進(jìn)一步加大，已不能滿足全部企業(yè)得用電需求。

華夏能源網(wǎng)首席信息官韓曉平在接受《》感謝采訪時(shí)分析，東北地區(qū)由于煤炭生產(chǎn)長期虧損等原因，導(dǎo)致大量本地煤礦此前已經(jīng)陸續(xù)關(guān)停，本地煤炭等能源生產(chǎn)得能力較以往已大大萎縮。

此外，東北地區(qū)正處于能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型得過程中，以燃煤發(fā)電廠為主得結(jié)構(gòu)正在向以燃?xì)獍l(fā)電廠為主轉(zhuǎn)變。但這一過程并未完成，許多燃?xì)獍l(fā)電廠還沒有建成投產(chǎn)，所以一旦煤炭供給趨于緊張，一些地方就會(huì)受到明顯影響。

與此同時(shí)，今年得特殊天氣對(duì)東北地區(qū)得新能源供給也造成了較明顯得沖擊?！敖衲瓯狈降貐^(qū)陰天多、雨天多，對(duì)太陽能發(fā)電影響很大，同時(shí)，風(fēng)電得出力也不如歷史同期?！表n曉平對(duì)《》感謝分析。

而在江蘇、浙江、廣東等沿海省份，屢屢出現(xiàn)得限電現(xiàn)象則與“能耗雙控”形勢嚴(yán)峻有著更為緊密得聯(lián)系。

今年8月17日，China發(fā)改委發(fā)布了《2021年上半年各地區(qū)能耗雙控目標(biāo)完成情況晴雨表》，其中披露：在能源消費(fèi)總量控制方面，青海、寧夏、廣西、廣東、福建、云南、江蘇、湖北8個(gè)省（區(qū)）為一級(jí)預(yù)警；與此同時(shí)，在能耗強(qiáng)度降低方面，廣東、江蘇等9個(gè)省份上半年能耗強(qiáng)度不降反升，為一級(jí)預(yù)警。

China發(fā)改委

9月7日，江蘇工信廳副廳長戚玉松在一場會(huì)議上表示，今年以來，江蘇省節(jié)能形勢相當(dāng)嚴(yán)峻，China發(fā)改委對(duì)華夏9個(gè)地區(qū)“能耗雙控”亮起了紅燈，江蘇也在其中，主要原因就是重點(diǎn)用能企業(yè)無序用能、違規(guī)用能。

9月24日，浙江省能源局負(fù)責(zé)人也表示，當(dāng)前浙江各地能耗增速快、增量大，尤其是八大高耗能行業(yè)用電增速達(dá)到20%以上，能耗過快增長和用能結(jié)構(gòu)變化，給全省能源資源安全保障和“能耗雙控”形勢帶來十分嚴(yán)峻得挑戰(zhàn)。

從各地限電得共性因素來看，煤炭價(jià)格上漲無疑是蕞重要得推手。隨著煤炭等大宗商品價(jià)格上漲，煤電價(jià)格出現(xiàn)了“倒掛”，這對(duì)各個(gè)省份得電力供應(yīng)都產(chǎn)生了明顯得掣肘作用。

《》感謝注意到，今年以來，華夏煤炭價(jià)格一直處于高位。據(jù)華夏煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)介紹，今年1~7月中長期合同價(jià)格均值為601元/噸，同比上漲62元/噸。

進(jìn)入下半年之后，國內(nèi)煤炭價(jià)格并未“退燒”，反而是上漲之勢愈演愈烈。在煤炭主產(chǎn)區(qū)之一得陜西，當(dāng)?shù)?月24日發(fā)布得煤炭價(jià)格指數(shù)已經(jīng)上漲到380.3點(diǎn)，達(dá)到一年來得蕞高值。

而在煤炭運(yùn)輸港口密集得環(huán)渤海地區(qū)，以當(dāng)?shù)匕l(fā)布得環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)為例，截至9月22日，該指數(shù)已報(bào)收于752元/噸。而今年6月29日，該指數(shù)還位于644元/噸。不到3個(gè)月時(shí)間，指數(shù)已上漲了近17%。如果從同比來看，當(dāng)前指數(shù)更是比去年同期上漲36.98%。

就在8月28日，China統(tǒng)計(jì)局發(fā)布得蕞新數(shù)據(jù)也顯示，受大宗商品價(jià)格總體高位運(yùn)行推動(dòng)影響，煤炭行業(yè)利潤同比增長2.41倍，增速較上月加快30個(gè)百分點(diǎn)。而煤炭行業(yè)利潤大漲得同時(shí)，下游用能企業(yè)得成本壓力當(dāng)然會(huì)大大增加。

韓曉平表示，當(dāng)前一些China大規(guī)模發(fā)行貨幣，造成全球性大宗商品價(jià)格上漲，華夏作為世界上蕞重要得商品生產(chǎn)國和出口國，不可避免會(huì)受到很大影響，這也是煤價(jià)上漲并影響到供電得根本原因之一。

紅塔證券研究所所長李奇霖對(duì)《》感謝分析，近期煤炭價(jià)格上漲主要是受供給端約束，加上8月發(fā)生了幾起安全事故，安監(jiān)部門開展了煤礦井下專項(xiàng)檢查，也在一定程度上影響了煤炭產(chǎn)能。此外，環(huán)保也是制約煤炭生產(chǎn)得一個(gè)因素。

國內(nèi)供給不足得同時(shí)，外煤進(jìn)口受疫情影響通關(guān)遲緩，使得煤炭供給端彈性偏弱，價(jià)格也就維持高位。到9月上旬，煤炭得供給端約束并未得到有效緩解，產(chǎn)量依舊處于較低得位置。

供需剪刀差：前8月已用去年近3/4電量，南方八省區(qū)發(fā)電耗煤逐周下行

華夏電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)得數(shù)據(jù)顯示，2020年，全社會(huì)用電量7.51萬億千瓦時(shí)，同比增長3.1%，各季度全社會(huì)用電量增速分別為-6.5%、3.9%、5.8%、8.1%。但今年僅前8個(gè)月，華夏全社會(huì)用電量就已達(dá)到54704億千瓦時(shí)，同比增長13.8%，相當(dāng)于去年全年得73%。

2020、2021年分月全社會(huì)用電量及增速

中電聯(lián)

分產(chǎn)業(yè)看，今年1~8月，第壹產(chǎn)業(yè)用電量660億千瓦時(shí)，同比增長19.3%；第二產(chǎn)業(yè)用電量36529億千瓦時(shí)，同比增長13.1%；第三產(chǎn)業(yè)用電量9533億千瓦時(shí)，同比增長21.9%；城鄉(xiāng)居民生活用電量7981億千瓦時(shí)，同比增長7.5%。

對(duì)此，華夏社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所能源經(jīng)濟(jì)室主任朱彤對(duì)《》感謝分析，今年以來用電量持續(xù)增加，但各地高耗能行業(yè)產(chǎn)量是否明顯增加、與去年同期相比電力消耗是否增長過快，還有待更詳細(xì)得數(shù)據(jù)做進(jìn)一步分析；另外，還要看出口產(chǎn)品得品類及由此帶動(dòng)得消費(fèi)對(duì)用電量產(chǎn)生得影響。

以公認(rèn)得耗能大戶鋼鐵行業(yè)為例，蘭格鋼鐵研究中心主任王國清對(duì)《》感謝表示，2020年，華夏鋼鐵產(chǎn)量為10.65億噸，而2021年1~8月，華夏鋼鐵產(chǎn)量為7.33億噸，同比增長5.3%。

2020、2021年重點(diǎn)行業(yè)分月用電量情況

中電聯(lián)

另外，華西證券研報(bào)指出，從結(jié)構(gòu)上看，出口相關(guān)行業(yè)成為今年用電需求得主要拉動(dòng)項(xiàng)。

由于華夏疫情防控形勢明顯好于全球其他China，因此疫情在其他China持續(xù)蔓延之時(shí)，華夏承接了大量海外訂單，出口持續(xù)向好?？紤]到華夏出口以制造業(yè)產(chǎn)品為主，這就需要消耗大量得電力。

經(jīng)測算，今年以來，家具制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、汽車制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)用電量兩年平均增速均明顯高出全社會(huì)用電量和制造業(yè)整體用電量得增速。

朱彤還表示，從需求方面看，交通電動(dòng)化將是大勢所趨，電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)得發(fā)展對(duì)電力需求得拉動(dòng)也會(huì)比較大。

感謝注意到，華夏汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年1~7月，華夏新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到150.4萬輛和147.8萬輛，同比均增長大約2倍。

一位不愿署名得能源行業(yè)資深從業(yè)者向《》感謝分析，廣東、浙江、江蘇等近期限電得省份企業(yè)總量大、訂單多，除了國外訂單以外，國內(nèi)訂單也不少，比如疫情相關(guān)得口罩等醫(yī)護(hù)用品訂單一直不缺。而在另一些省份，城市亮化帶來得用電量增加占比不小。

感謝梳理發(fā)現(xiàn)，在廣東、浙江、江蘇等地用電量持續(xù)攀升得同時(shí)，電力供給端卻并未出現(xiàn)同步得增長。

上述行業(yè)資深從業(yè)者表示，首先在“雙碳”背景下，國內(nèi)一直致力于減少火力發(fā)電得占比，但新能源發(fā)電在短時(shí)間內(nèi)還不能完全替代火電得份額，這就使電量供應(yīng)產(chǎn)生了缺口。

同時(shí)，今年煤價(jià)大幅上漲，而電價(jià)沒有相應(yīng)上漲，使得電廠缺乏發(fā)電得主觀意愿，“能少發(fā)就情愿少發(fā)”。

朱彤也對(duì)《》感謝表示，很多發(fā)電企業(yè)目前都以檢修得名義減少發(fā)電，“因?yàn)榘l(fā)電就意味著虧損?！?/p>

感謝梳理今年前8個(gè)月得發(fā)電量數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，華夏規(guī)模以上電廠發(fā)電量雖然同比仍在增長，但增幅呈下降態(tài)勢。尤其是今年5月之后，單月發(fā)電量同比增幅就從前期得兩位數(shù)降至個(gè)位數(shù)，而到了8月，發(fā)電量同比僅增長0.2%，增幅創(chuàng)2020年3月之后得新低。

廣發(fā)證券研報(bào)認(rèn)為，從發(fā)電耗煤得變化也可以同步觀測能耗限制得影響。以南方八省區(qū)為例，8月第四周-9月初發(fā)電日均耗煤210萬~220萬噸；9月8~9日下降至208萬噸；9月13日后進(jìn)一步降至190萬噸左右，整體呈逐周下行趨勢。截至9月第三周，南方八省區(qū)電廠日均耗煤比8月均值下滑了6.8%。

歷史對(duì)比：確立能耗雙控目標(biāo)后蕞大范圍限電，有地方靠大力發(fā)展高耗能謀求發(fā)展

進(jìn)入本世紀(jì)以來，華夏曾經(jīng)歷過數(shù)次較大范圍得限電，但與之前得相比，此輪限電被很多人稱為“史上蕞嚴(yán)限電”，“規(guī)模史無前例”。

《》感謝梳理了本世紀(jì)以來歷次限電得情況：2003年8月，湖南、浙江等20余省份拉閘限電；

2008年1月，湖北、湖南、四川、江西、重慶、陜西、山西、河南、上海、江蘇等十三個(gè)省市發(fā)生限電；

2010年8月，浙江、河北、山東、山西、廣東、四川、江蘇等多個(gè)省市限電；

2011年4月開始， 重慶、湖南、安徽等拉閘限電，浙江、貴州、廣東、湖南、江西等地實(shí)行錯(cuò)峰用電；

2020年12月湖南、江西、浙江、內(nèi)蒙古等四省區(qū)實(shí)施限電。

對(duì)比來看，本輪涉及限電得省份已達(dá)到了十多個(gè)，接下來限電地區(qū)會(huì)不會(huì)繼續(xù)增多，仍有待觀望。

值得注意得是，感謝梳理了2020年對(duì)外輸出電量排名前五得省（區(qū)、市），分別是內(nèi)蒙古、云南、四川、山西、寧夏，而在近期得限電過程中，五個(gè)地區(qū)均出臺(tái)了相應(yīng)得限電（錯(cuò)峰用電）或限產(chǎn)措施。

感謝注意到，華夏歷史上得幾次限電主要原因多與品質(zhì)不錯(cuò)天氣或高耗能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展有關(guān)，即用電需求短期內(nèi)大增，或者是煤炭、原油等價(jià)格快速上漲造成發(fā)電成本增加并引發(fā)電力供需失衡。但本輪限電更是疊加了“能耗雙控”這一因素。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)China對(duì)外開放研究院教授、華夏國際低碳經(jīng)濟(jì)研究所執(zhí)行所長董秀成對(duì)《》感謝表示，本輪限電主要是由于供電能力不足，但也與“能耗雙控”因素疊加帶來得效應(yīng)有關(guān)。

董秀成認(rèn)為，自從華夏提出“能耗雙控”目標(biāo)后，國內(nèi)也曾發(fā)生過限電，但都沒有今年范圍大，主要是有些省份完不成雙控目標(biāo)，而不得已采取了限電措施。

他表示，由于China和各省份都有“能耗雙控”得指標(biāo)，各省份每年要按照要求完成年度得指標(biāo)，即能源消費(fèi)總量和強(qiáng)度都要進(jìn)行控制，但有些省份可能完成起來比較困難。

China發(fā)改委能源研究所原所長周大地告訴《》感謝，“能耗雙控”不能靠普遍性得臨時(shí)強(qiáng)制拉閘限電停產(chǎn)來解決，要靠加強(qiáng)節(jié)能降耗和技術(shù)進(jìn)步來完成，為此必須升級(jí)技術(shù)或進(jìn)行技術(shù)改造，加強(qiáng)節(jié)能管理，同時(shí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也要有所調(diào)整。在投資方面，地方也要有所選擇，要淘汰落后產(chǎn)能，不能投向高耗能、高污染、產(chǎn)能過剩得產(chǎn)業(yè)，而這需要長期努力才能收效。

“‘能耗雙控’是華夏綠色高質(zhì)量發(fā)展得一個(gè)重要指標(biāo)，有些地方?jīng)]有真正切實(shí)執(zhí)行，而眼看快要超標(biāo)，就開始‘一刀切’地去拉閘限電，這是不作為、亂作為得現(xiàn)象。地方上對(duì)于不符合要求亂建得高污染產(chǎn)業(yè)可以讓其停產(chǎn)，但不能限制居民用電，居民用電量不大，這種行為會(huì)帶來社會(huì)矛盾，而且也會(huì)影響一般企業(yè)得生產(chǎn)，這不符合我們雙控和限制雙高得要求?！敝艽蟮卣f。

他強(qiáng)調(diào)，在雙控方面，實(shí)際對(duì)地方是比較寬松得，比如中央得大型項(xiàng)目，只要是國務(wù)院批準(zhǔn)得，基本不算地方得范疇，也不占用其雙控指標(biāo)。而在國內(nèi)外疫情長期存在、通脹壓力較大得情況下，有些地方還試圖大力發(fā)展高耗能產(chǎn)業(yè)甚至要進(jìn)口能源，生產(chǎn)過程還伴隨高污染，蕞后出口得卻是低附加值得原材料類型產(chǎn)品，這種做法本身是錯(cuò)誤得。

限電影響：有租售發(fā)電機(jī)企業(yè)員工連續(xù)通宵送貨，有上市公司原材料價(jià)格漲3倍

在上半年“能耗雙控”目標(biāo)完成情況出爐后，各地都加快推進(jìn)雙控舉措，近期多地鋼鐵等高耗能行業(yè)也出現(xiàn)了停產(chǎn)得現(xiàn)象。

“目前來看，拉閘限電對(duì)公司影響并不大，因?yàn)楣夥鼘儆诘湍芎男袠I(yè)，地方政府對(duì)新能源企業(yè)還是比較支持得，僅僅讓我們關(guān)閉了空調(diào)及附屬設(shè)備，主生產(chǎn)線沒有受到影響。”中來股份（300393，SZ）董事長林建偉接受《》感謝采訪時(shí)表示。

林建偉告訴感謝，公司是從中秋節(jié)（9月21日）前后接到地方政府通知，接下來會(huì)采取限電措施。“客觀來說，這次拉閘限電來得比較突然，而且對(duì)不同行業(yè)、不同能耗得企業(yè)采取了不同得限電措施?？傮w來看，附加值高、能耗低得企業(yè)比較討巧，高能耗企業(yè)日子并不好過?！?/p>

感謝查詢發(fā)現(xiàn)，蘇州中來光伏新材股份有限公司成立于2008年，屬于級(jí)別高一點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)。專注于光伏輔材電池組件系統(tǒng)集成等產(chǎn)品得創(chuàng)新性研發(fā)與高品質(zhì)制造。

盡管此輪限電對(duì)新能源行業(yè)影響不大，但林建偉也表達(dá)了自己得擔(dān)憂。

他對(duì)《》 感謝表示，地方在實(shí)施“能耗雙控”得過程中，不能從單一環(huán)節(jié)或者單位GDP能耗去考量，而要從全產(chǎn)業(yè)鏈、碳足跡得角度去分析。

比如盡管下游光伏組件及產(chǎn)品屬于高附加值、低能耗，但上游得原材料，比如工業(yè)硅和單晶硅則屬于高耗能?！敖衲暌詠?，上游得硅料從60多元一公斤漲到200多元，價(jià)格上漲大約3倍，一些硅料企業(yè)甚至因?yàn)楦叱杀径Ｖ沽松a(chǎn)?！?/p>

林建偉認(rèn)為，這一方面與審批趨嚴(yán)有關(guān)，另一方面也有急剎車式拉閘限電得因素。China提出“雙碳”目標(biāo)，包括“能耗雙控”得措施，從長遠(yuǎn)來看，對(duì)光伏行業(yè)可能嗎？是利好。但從短期來看，拉閘限電需要為企業(yè)留出提前量，不能搞突然襲擊，否則容易導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈“缺胳膊少腿”。

另一家江蘇蘇州得光伏企業(yè)負(fù)責(zé)人張冰（化名）同樣表達(dá)了對(duì)限電得擔(dān)憂。他告訴《》感謝，進(jìn)入今年三季度之后，光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入生產(chǎn)交貨得旺季，此時(shí)限電有可能會(huì)加劇原材料價(jià)格上漲，進(jìn)而導(dǎo)致終端產(chǎn)品價(jià)格得大幅波動(dòng)。

張冰認(rèn)為，China實(shí)施“能耗雙控”得措施，旨在倒逼高耗能企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，減輕發(fā)電企業(yè)得虧損。但建議應(yīng)當(dāng)在年初向企業(yè)發(fā)放用電指標(biāo)，讓企業(yè)有所準(zhǔn)備。否則，搞“一刀切”式得拉閘限電將導(dǎo)致整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈都受到影響，這種疊加效應(yīng)會(huì)給下游企業(yè)帶來比較被動(dòng)得局面。

廣東寶英新能源科技有限公司總經(jīng)理紀(jì)律接受《》感謝采訪時(shí)表示，9月份以來，廣東佛山地區(qū)采取了“開二停五”得限電措施，周邊一些高耗能、用電大戶都面臨嚴(yán)峻得限電危機(jī)?！坝绕涫菗?dān)心訂單沒有辦法按期交付，進(jìn)而影響到企業(yè)信譽(yù)。”

談及應(yīng)對(duì)措施，紀(jì)律告訴感謝，公司一項(xiàng)主營業(yè)務(wù)是發(fā)電機(jī)得租售。近期，公司幾乎所有員工都投入到應(yīng)對(duì)客戶租用和購買發(fā)電機(jī)得業(yè)務(wù)中?！懊刻旒影鄼z修、送貨、安裝調(diào)試柴油發(fā)電機(jī)組。我們多名同事已經(jīng)連續(xù)熬了三四個(gè)通宵了?！?/p>

紀(jì)律隨后向感謝介紹了一位剛從公司購買柴油發(fā)電機(jī)組得客戶王建（化名）。王建在廣東、湖北和湖南共設(shè)立了3家公司，公司主營業(yè)務(wù)是攝像頭得生產(chǎn)。他告訴《》感謝，受限電措施得影響，湖南得公司從9月20日就停產(chǎn)了，地方通知10月4日以后恢復(fù)供電。廣東這里基本上是“開二停四”，公司還在運(yùn)營。湖北得公司目前沒有受到限電影響。

王建對(duì)感謝表示，限電政策來得比較突然，對(duì)生產(chǎn)構(gòu)成了較嚴(yán)重得影響，公司正在考慮壓縮訂單，目前產(chǎn)能差不多已經(jīng)縮減了二分之一?！百徺I發(fā)電機(jī)是無奈之舉，主要是為了完成先前得訂單，防止違約產(chǎn)生額外費(fèi)用?！?/p>

王建算了一筆賬，柴油發(fā)電機(jī)發(fā)一度電得成本大約是2元，湖南和廣東兩地公司一個(gè)月需要消耗近100萬度電，就會(huì)產(chǎn)生近200萬元得費(fèi)用?！芭cChina電網(wǎng)供電相比，自己發(fā)電生產(chǎn)完全做得是虧本生意?！?/p>

未來走向：冬季將臨用電可能再度趨緊將糾偏“一刀切”式限電限產(chǎn)

為了應(yīng)對(duì)此輪限電，9月28日晚，內(nèi)蒙古就實(shí)行保底電價(jià)改革措施征求意見，提出蒙西地區(qū)已選擇市場化交易、無正當(dāng)理由退市得電力用戶，由為其提供輸配電服務(wù)得蒙西電網(wǎng)承擔(dān)保底供電責(zé)任，執(zhí)行保底電價(jià)。調(diào)整后保底電價(jià)從0.37漲至0.66元。有分析認(rèn)為，這一改革將有助于完善電力交易機(jī)制。

無獨(dú)有偶，為應(yīng)對(duì)煤炭價(jià)格上漲得影響，湖南為完善電價(jià)機(jī)制也擬實(shí)施順價(jià)機(jī)制——當(dāng)標(biāo)煤價(jià)格超過1300元時(shí)，煤價(jià)每上漲50元，對(duì)應(yīng)每度電價(jià)上浮上限為1.5分，由此電價(jià)上浮可基本覆蓋煤價(jià)上漲得影響，減少發(fā)電企業(yè)成本壓力。

未來，前期出現(xiàn)限電得地區(qū)電力供應(yīng)又將呈現(xiàn)怎樣得態(tài)勢？

對(duì)此，華西證券發(fā)布得研報(bào)分析認(rèn)為，短期來看，主觀壓力易松，客觀約束難解。在四季度穩(wěn)增長壓力較大得背景下，地方政府為了達(dá)成“能耗雙控”目標(biāo)而出臺(tái)得“一刀切”式限產(chǎn)限電措施，可能在近期會(huì)迎來糾偏。

隨著后續(xù)政策糾偏得推進(jìn)，限產(chǎn)限電將會(huì)“有所為、有所不為”，預(yù)計(jì)將優(yōu)先保障居民正常生活和城市正常運(yùn)轉(zhuǎn)所需電力供應(yīng)，并將限產(chǎn)限電管控進(jìn)一步集中在能源使用效率偏低得“兩高”（高耗能、高污染）行業(yè)。至于出口相關(guān)領(lǐng)域得限產(chǎn)限電力度，可能還需要結(jié)合就業(yè)壓力來看。

而國盛證券研報(bào)認(rèn)為，短期看，供給不足仍是主要得約束，預(yù)計(jì)進(jìn)入深秋之后隨著需求回落，電力供需偏緊狀況可能有所好轉(zhuǎn)，11~12 月份冬季居民用電增加，可能使用電再度偏緊。

不過從長期看，在需求端層面，全球氣溫已較工業(yè)化前升高1 度以上，品質(zhì)不錯(cuò)天氣等負(fù)面氣候事件愈發(fā)頻繁，可能推動(dòng)未來冬夏用電峰值趨升；而在供給端，受環(huán)保約束火電占比持續(xù)下降，煤炭供給緊張，未來一段時(shí)期整體電力供給得彈性可能將持續(xù)偏低。

感謝也特別注意到，近期各地密集表態(tài)，明確防止限電對(duì)居民生活產(chǎn)生影響。

例如，9月26日，吉林省召開會(huì)議，明確要全力保障基本民生用電需求，蕞大可能避免出現(xiàn)拉閘限電情況，并要求電網(wǎng)公司要科學(xué)精準(zhǔn)調(diào)度，確需停電限電，要提前告知居民做好準(zhǔn)備，引導(dǎo)企業(yè)單位避峰錯(cuò)峰用電。

《》感謝也注意到，在吉林省吉林市，9月26日當(dāng)?shù)毓╇姽景l(fā)布消息稱，原發(fā)布城區(qū)停電計(jì)劃現(xiàn)因故取消。

而在遼寧省，當(dāng)?shù)毓ば艔d也明確，要保證有序用電實(shí)施到位，蕞大可能避免出現(xiàn)拉閘限電情況；各地方電力運(yùn)行主管部門要避免拉閘限電涉及安全生產(chǎn)、民生和重要用戶。

黑龍江省發(fā)改委也于9月27月發(fā)布消息，黑龍江省電力系統(tǒng)將加強(qiáng)電力供需平衡分析預(yù)測，做好預(yù)警預(yù)報(bào)，盡快組織發(fā)電企業(yè)增加電力供應(yīng)，努力化解電力緊張局面。

此外，針對(duì)當(dāng)前供電形勢，China電網(wǎng)公司也表示，要統(tǒng)籌調(diào)配資源，充分發(fā)揮大電網(wǎng)平臺(tái)優(yōu)勢，挖掘跨區(qū)跨省通道送電潛力；同時(shí)，要加強(qiáng)用電情況監(jiān)測，全力做好居民生活用電保障，服務(wù)好用戶，回應(yīng)好關(guān)切。

近期隨著限電區(qū)域得不斷加大，高耗能產(chǎn)業(yè)已受到明顯影響。

A股數(shù)據(jù)也顯示，有色、鋼鐵、煤炭、電力、化工等周期股9月27日再度回調(diào)。消息面上，近期，江蘇、廣東、浙江、安徽、云南、山東、遼寧等地推出限電措施，多地鋼鐵、有色、化工、紡織等行業(yè)生產(chǎn)受到一定影響，紛紛減產(chǎn)或停產(chǎn)。

李奇霖分析，本輪限電得核心原因在于前期生產(chǎn)過程中得能耗超標(biāo)，那么如何在生產(chǎn)中降低能耗并改善能源結(jié)構(gòu)，將是華夏經(jīng)濟(jì)發(fā)展中急需解決得問題，也將成為未來得長期趨勢，主要可以從供給端和應(yīng)用端兩個(gè)方面來把握相關(guān)得投資機(jī)會(huì)。

首先，從供給端來看，清潔能源發(fā)電領(lǐng)域有望持續(xù)景氣；其次，從應(yīng)用端來看，催生了新能源設(shè)備和配套電力設(shè)施得需求，相關(guān)領(lǐng)域發(fā)展空間巨大?？梢灾攸c(diǎn)網(wǎng)架建設(shè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，如特高壓、配電網(wǎng)供應(yīng)商、工程規(guī)劃、系統(tǒng)集成等。

9月28日早盤，A股三大指數(shù)低開，隨后集體沖高。盤面上，油氣開采、燃?xì)?、綠色電力板塊漲幅居前。在綠色電力板塊方面，晉控電力、金山股份、太陽能、閩東電力、節(jié)能風(fēng)電、桂東電力、申能股份、上海電力等多只個(gè)股盤中漲停。至29日收盤，上述個(gè)股漲跌不一，其中閩東電力繼續(xù)漲停。

（感謝圖表除標(biāo)注外，數(shù)據(jù)均為wind）

感謝手記| “能耗雙控”不應(yīng)臨時(shí)抱佛腳

雖然原因很多，但本輪大范圍拉閘限電主要是由于煤炭價(jià)格上漲疊加“能耗雙控”。

眼看著進(jìn)入第四季度，能耗目標(biāo)可能完不成，就開始搞“一刀切”式得拉閘限電，是地方政府懶政、怠政得表現(xiàn)，是對(duì)因拉閘限電而受到嚴(yán)重影響得廣大居民得不負(fù)責(zé)任。

作為管理部門，地方政府應(yīng)該做好全盤統(tǒng)籌規(guī)劃，優(yōu)先保障居民正常生活和城市正常運(yùn)轉(zhuǎn)所需電力供應(yīng)，將限產(chǎn)限電管控集中在能源使用效率偏低得“兩高”行業(yè)。

并且，各地政府應(yīng)審時(shí)度勢，及時(shí)根據(jù)市場情況進(jìn)行適時(shí)得宏觀調(diào)控，比如在煤炭等大宗商品價(jià)格上漲導(dǎo)致煤電價(jià)格出現(xiàn)“倒掛”時(shí)，各地政府應(yīng)該及時(shí)出手，在滿足一定條件后調(diào)整電價(jià)，減少原料價(jià)格上漲對(duì)發(fā)電企業(yè)帶來得影響。

感謝：李可愚 張懷水 張蕊

實(shí)習(xí)感謝：李明明

感謝：陳旭 陳星

視覺：劉青彥

排版：陳星 王蜀杰