科創(chuàng)板第二十四周交易大復(fù)盤：新鮮事有趣事創(chuàng)紀(jì)錄的事一應(yīng)俱全

來源：金融1號(hào)院

徐天曉、余俊毅

大家好，我是今年備受矚目的科創(chuàng)板。從12月30日開始，進(jìn)入了我生命的第二十四周啦，從12月30日到1月3日，一周的時(shí)間里都發(fā)生了什么新鮮有趣的事呢？那就先從“金融1號(hào)院”的科創(chuàng)板日記里來一起回顧一下吧！

目前我們科創(chuàng)板成員的審核發(fā)行狀況是這樣的：

讓我們一起來看看又有多少新成員準(zhǔn)備加入啦！

本周我們科創(chuàng)板家族迎來了第二十八批新成員龍軟科技，至此我們科創(chuàng)板家族一共有70位成員登陸啦。

本周我們有3名新丁注冊生效，分別是東方基因、有方科技、澤璟生物。

”讓我來迅速告訴你本周不可不知的科創(chuàng)板大事和趣聞！”

請看本周科創(chuàng)板金牌視點(diǎn)

降費(fèi)啦！上交所下調(diào)上市公司收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 科創(chuàng)板打5折

12月31日，上交所官網(wǎng)發(fā)布通知稱，為進(jìn)一步落實(shí)降費(fèi)政策，降低直接融資成本，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，經(jīng)研究決定，上海證券交易所自2020年1月1日起，下調(diào)本所主板和科創(chuàng)板上市公司股票（含存托憑證）上市費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

落實(shí)信披要求消除隱形門檻 科創(chuàng)板吸引申報(bào)企業(yè)數(shù)量滿“雙百”

2019年行至歲末，據(jù)上交所網(wǎng)站，截至2019年12月29日，科創(chuàng)板受理企業(yè)已達(dá)到202家。

企業(yè)爭先恐后申報(bào)的背后，是科創(chuàng)板大幅精簡優(yōu)化發(fā)行條件，疏通了科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)入資本市場的入口。對(duì)比A股其他板塊的上市要求，科創(chuàng)板一大特色是“做減法”，取消了多項(xiàng)不必要的發(fā)行條件。

江蘇科創(chuàng)板企業(yè)“硬”在哪里

截至2019年12月31日，科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)突破200家，達(dá)到205家，其中70家企業(yè)成功上市。值得注意的是，70家科創(chuàng)板上市企業(yè)中，有33家注冊地在長三角地區(qū)，占比47%。其中江蘇有12家，數(shù)量僅次于上海的13家。讓我們看看江蘇科創(chuàng)板企業(yè)“硬”在哪里。

險(xiǎn)資也愛科創(chuàng)板！64家險(xiǎn)企獲配21億浮盈16億，科創(chuàng)大戶竟是它

70家公司登陸科創(chuàng)板，讓科創(chuàng)企業(yè)獲得資本助力的同時(shí)，也讓市場投資者有了參與科技企業(yè)成長、享受收益的機(jī)會(huì)。一個(gè)重要的機(jī)構(gòu)投資者是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。記者發(fā)現(xiàn)有64家險(xiǎn)企獲配21億浮盈16億，科創(chuàng)大戶竟是它。

“風(fēng)起云涌科創(chuàng)板，讓我來給您呈現(xiàn)本周表現(xiàn)”

科創(chuàng)板第二十四周綜述

1月3日，科創(chuàng)板第二十四周結(jié)束。本周A股市場行情向好，上證指數(shù)周漲幅7.38%，深證成指周漲幅11.21%，創(chuàng)業(yè)板指周漲幅3.63%，本周科創(chuàng)板，平均周幅2.1%。

從一周行情來看，本周科創(chuàng)板行情向好，同時(shí)科創(chuàng)板迎來了第二十八批新股龍軟科技?？苿?chuàng)板平均周漲幅2.1%，其中本周新股龍軟科技周漲幅居首，上漲126.45%，截至1月3日收盤，收盤價(jià)為48.89元，換手率為41.46%；聯(lián)瑞新材上漲也不錯(cuò)，本周上漲27.41%，截至3日收盤，收盤價(jià)為56.89元，換手率為18.09%；華特氣體本周跌幅最大，下跌13.46%，截至3日收盤，收盤價(jià)為45元，換手率為23.51%。

審核發(fā)行方面，本周科創(chuàng)板無新過會(huì)公司。3家公司注冊生效，分別是浙江東方基因生物制品股份有限公司、深圳市有方科技股份有限公司、蘇州澤璟生物制藥股份有限公司。

以下是我們科創(chuàng)板家族每日表現(xiàn)，愿能陪您每一天！

12月30日

科創(chuàng)板第110天

個(gè)股多數(shù)飄綠 龍軟科技大漲120%

12月30日，上證指數(shù)上漲1.95%，科創(chuàng)板方面，今日科創(chuàng)板個(gè)股多數(shù)飄綠，同時(shí)科創(chuàng)板迎來了第二十八批新股龍軟科技，至此已經(jīng)有70只股票登陸科創(chuàng)板。截至收盤，平均漲幅1.09%，今日華特氣體跌超8%領(lǐng)跌，安恒信息、聚辰股份跌超6%，新股龍軟科技大漲120%。

成交額方面，現(xiàn)登陸科創(chuàng)板的70只個(gè)股今日合計(jì)成交額82.12億元。個(gè)股成交額來看，龍軟科技以6.06億元的成交額領(lǐng)先，其余個(gè)股成交額均不足5億元，近45只個(gè)股成交額不足1億元。

12月30日行情如下：

記者觀察：落實(shí)信披要求消除隱形門檻 科創(chuàng)板吸引申報(bào)企業(yè)數(shù)量滿“雙百”

2019年行至歲末，回望這一年，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制無疑是資本市場改革最大的亮點(diǎn)。從科創(chuàng)板開板到開市，再到過會(huì)企業(yè)滿百，科創(chuàng)板不斷創(chuàng)造著資本市場的記錄。

據(jù)上交所網(wǎng)站，截至2019年12月29日，科創(chuàng)板受理企業(yè)已達(dá)到202家。自3月22日科創(chuàng)板首家受理企業(yè)出爐以來，就有源源不斷的企業(yè)陸續(xù)加入到科創(chuàng)板申報(bào)隊(duì)伍之中。

企業(yè)爭先恐后申報(bào)的背后，是科創(chuàng)板大幅精簡優(yōu)化發(fā)行條件，疏通了科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)入資本市場的入口。對(duì)比A股其他板塊的上市要求，科創(chuàng)板一大特色是“做減法”，取消了多項(xiàng)不必要的發(fā)行條件，包括持續(xù)盈利、不存在未彌補(bǔ)虧損、無形資產(chǎn)占比限制等方面要求，放寬了實(shí)際控制人、主營業(yè)務(wù)和董事高管核心技術(shù)人員變更年限、股份權(quán)屬清斷、同業(yè)競爭等剛性條件。精簡后的發(fā)行條件主要包括組織機(jī)構(gòu)健全、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范和內(nèi)控制度健全、獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營能力和合法經(jīng)營等4個(gè)方面。

“以前有些科技領(lǐng)域企業(yè)想上市，但達(dá)不到上市要求，只好觀望或者尋求并購，甚至遠(yuǎn)赴境外上市。但隨著科創(chuàng)板出臺(tái)后，為這些企業(yè)提供了上市的可能性。 ”一位深圳的科技領(lǐng)域投資人表示。

如晶豐明源、申聯(lián)生物、美迪西等都曾將沖擊A股其他板塊失利，最后改投科創(chuàng)板終獲通過。

典型如近期注冊生效的優(yōu)刻得，今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤778.44萬元，同比下降84.31%。在原有的發(fā)行條件下，這樣的企業(yè)走傳統(tǒng)IPO的通道存在難度。

“凈利潤連續(xù)增長、成長性和連續(xù)增長是監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注之一，甚至此前業(yè)內(nèi)傳言發(fā)審會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)板與主板分別設(shè)立了凈利潤的隱形門檻。科創(chuàng)板的業(yè)績指標(biāo)門檻更為靈活，轉(zhuǎn)為嚴(yán)格的信息披露方式，發(fā)行條件有了更大突破。”上海一位投行人士說。

記者注意到，在前期問詢環(huán)節(jié)，上交所重點(diǎn)關(guān)注了優(yōu)刻得上半年凈利潤大幅下滑對(duì)持續(xù)經(jīng)營能力的影響。在經(jīng)過多輪問詢之后，上交所認(rèn)為公司經(jīng)營正常，營收表現(xiàn)穩(wěn)中有升，雖然凈利潤大幅下降，但持續(xù)經(jīng)營能力無重大不利影響，由此該事項(xiàng)不直接構(gòu)成發(fā)行上市的障礙。

在審核環(huán)節(jié)，上市委再次關(guān)注到業(yè)績情況，要求優(yōu)刻得就財(cái)務(wù)信息作出充分披露，并就對(duì)持續(xù)經(jīng)營的影響進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示。

一位資深保薦人士在得知優(yōu)刻得過會(huì)之后發(fā)出這樣的慨嘆：“首家差異化表決權(quán)公司。業(yè)績大幅下滑，市占率持續(xù)下滑，注冊制下也可放行?！?/p>

這是科創(chuàng)板制度包容性的表現(xiàn)之一，即取消和放寬的發(fā)行條件，轉(zhuǎn)化為嚴(yán)格的信息披露要求，要求發(fā)行人把相關(guān)事項(xiàng)“說清楚”，接受市場選擇。

科創(chuàng)板在各板塊中率先以制定并公布“審核問答”的方式，向市場公開實(shí)踐層面的發(fā)行上市審核標(biāo)準(zhǔn)。目前，已先后發(fā)布兩批32項(xiàng)審核問答。包括取消了存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損企業(yè)整體變更后的運(yùn)行期限制，通過“閉環(huán)原則”解決股東人數(shù)超過200人問題，允許帶期權(quán)上市，適當(dāng)放寬因歷史沿革存在瑕疵等情形而要求提交證明文件的要求，優(yōu)化首次申報(bào)前會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的限制年限等。

首批科創(chuàng)板掛牌企業(yè)中微公司是首家全員持股的公司，上交所對(duì)此也格外關(guān)注。其對(duì)中微公司提出四輪問詢，第一個(gè)問題就關(guān)注其“全員持股問題”，最主要關(guān)注點(diǎn)在于其是否實(shí)行了穿透計(jì)算的“閉環(huán)原則”。

對(duì)此，中微公司在招股書中詳細(xì)地回答了員工持股平臺(tái)已明確三年限售期內(nèi)轉(zhuǎn)讓限制，在上市前及上市后的鎖定期內(nèi)，員工所持相關(guān)權(quán)益擬轉(zhuǎn)讓退出的，只能向員工持股平臺(tái)內(nèi)員工或其他符合條件的員工轉(zhuǎn)讓。在充分信披之下，中微公司最終順利上市。

不過，在精簡發(fā)行條件、消除隱形門檻的同時(shí)，上市委也在平衡與把好上市企業(yè)入口關(guān)的關(guān)系。比如曾闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板失敗的博拉網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)而沖擊科創(chuàng)板，最終因“大數(shù)據(jù)服務(wù)提供商”包裝過度，在上會(huì)環(huán)節(jié)被否。

而更為重要的是，在科創(chuàng)板的影響下，存量IPO市場的改變也在悄然發(fā)生，企業(yè)傳統(tǒng)IPO的過會(huì)和批文的間隔時(shí)間效率正在縮短。有業(yè)內(nèi)人士指出，這或意味著核準(zhǔn)制下的發(fā)審工作正在朝著更高效、更市場化的方向發(fā)展。

12月31日

科創(chuàng)板第111天

2019科創(chuàng)板最后一日運(yùn)行平穩(wěn) 多數(shù)個(gè)股上漲

12月31日，上證指數(shù)上漲2.29%，科創(chuàng)板方面，今日科創(chuàng)板個(gè)股多數(shù)上漲，同時(shí)今天是2019年科創(chuàng)板最后一日。截至收盤，平均漲幅0.62%，漲幅方面，今日聯(lián)瑞新材上漲7.29%漲幅居首，昊海生科漲幅居第二位為5.09%；跌幅方面，芯源微跌幅最大超過5%。

成交額方面，現(xiàn)登陸科創(chuàng)板的70只個(gè)股今日合計(jì)成交額66.15億元。個(gè)股成交額來看，金山辦公以4.61億元的成交額領(lǐng)先，龍軟科技成交額達(dá)4.33億元緊隨其后，近47只個(gè)股成交額不足1億元。

12月31日行情如下：

科創(chuàng)板消息：

袁國華：臨港集團(tuán)園區(qū)正積極培育企業(yè)上市科創(chuàng)板

上海臨港經(jīng)濟(jì)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司總裁袁國華12月31日在2019暨第十屆上海國資高峰論壇上表示，臨港集團(tuán)園區(qū)集聚了大量優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)，已上市企業(yè)總量280多家，其中上交所上市企業(yè)90家，另外有較大潛力近期上市的企業(yè)約70家。其中，上海上飛飛機(jī)裝備制造有限公司、上海晉飛碳纖科技股份有限公司、華人運(yùn)通控股有限公司、上海橙科微電子科技有限公司、上海鯤游光電科技有限公司、上海宏力達(dá)信息技術(shù)股份有限公司等企業(yè)均為集團(tuán)園區(qū)科創(chuàng)板儲(chǔ)備企業(yè)。

據(jù)介紹，臨港集團(tuán)與上交所建立了長期互信合作的關(guān)系，建立了科創(chuàng)企業(yè)培育、遴選、推薦等一套機(jī)制，為科創(chuàng)企業(yè)搭建對(duì)接科創(chuàng)板的渠道，加速企業(yè)上市科創(chuàng)板。

降費(fèi)啦！上交所下調(diào)上市公司收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 科創(chuàng)板打5折

2月31日，上交所官網(wǎng)發(fā)布通知稱，為進(jìn)一步落實(shí)降費(fèi)政策，降低直接融資成本，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，經(jīng)研究決定，上海證券交易所自2020年1月1日起，下調(diào)本所主板和科創(chuàng)板上市公司股票（含存托憑證）上市費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

記者觀察：科創(chuàng)板上市委今年工作收官

隨著京源環(huán)保和中科星圖的首發(fā)申請審議獲得通過，科創(chuàng)板上市委2019年的審議工作收官。記者經(jīng)過統(tǒng)計(jì)后注意到，自6月5日開工以來，上市委共召開了53場審議會(huì)議，審議了114家公司的科創(chuàng)板上市申請。在上述114家公司中，109家獲得通過，3家被否，2家暫緩表決。

3家未獲得通過的公司，分別是國科環(huán)宇、泰坦科技和博拉網(wǎng)絡(luò)。2家暫緩表決的公司，分別是復(fù)旦張江和秦川物聯(lián)。從現(xiàn)場問詢和審核意見來看，秦川物聯(lián)信息披露的準(zhǔn)確性仍是繞不過的一個(gè)問題。

此前，秦川物聯(lián)先后接受四輪審核問詢，而信息披露問題，幾乎伴隨多輪審核問詢?nèi)?。另外，值得關(guān)注的一個(gè)現(xiàn)象是，許多企業(yè)在上會(huì)前，普遍接受了上交所2輪到3輪的問詢，有的甚至達(dá)到了4輪。

隨著今年的審議工作收官，明年的審核工作已經(jīng)有所安排：2020年1月8日上午9時(shí)，科創(chuàng)板上市委將召開2020年第1次審議會(huì)議，審議天合光能和三友醫(yī)療的首發(fā)申請。

1月2日

科創(chuàng)板第112天

科創(chuàng)板個(gè)股普漲 中微公司漲超12%

1月2日，上證指數(shù)上漲1.15%，科創(chuàng)板方面，今日科創(chuàng)板大面積飄紅，僅8只個(gè)股下跌。截至收盤，平均漲幅1.96%，漲幅方面，今日中微公司上漲12.39%漲幅居首，聯(lián)瑞新材漲幅居第二位為10.41%；跌幅方面，金山辦公今日跌幅最大超過5%。

成交額方面，現(xiàn)登陸科創(chuàng)板的70只個(gè)股今日合計(jì)成交額90.83億元。個(gè)股成交額來看，金山辦公以6.7億元的成交額領(lǐng)先，中微公司成交額達(dá)4.89億元緊隨其后，近40只個(gè)股成交額不足1億元。

1月2日行情如下：

記者觀察：江蘇科創(chuàng)板企業(yè)“硬”在哪里

截至2019年12月31日，科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)突破200家，達(dá)到205家，其中70家企業(yè)成功上市。值得注意的是，70家科創(chuàng)板上市企業(yè)中，有33家注冊地在長三角地區(qū)，占比47%。其中江蘇有12家，數(shù)量僅次于上海的13家。

擁有科創(chuàng)板證券代碼第一位“688001”的華興源創(chuàng)，一家來自蘇州的公司。這家在平板檢測領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)進(jìn)口替代，打破外資壟斷的高科技企業(yè)，眼下還在向備受國人關(guān)注的集成電路產(chǎn)業(yè)進(jìn)軍。

“掛牌科創(chuàng)板，募集資金投向之一的‘半導(dǎo)體事業(yè)部建設(shè)項(xiàng)目’，是公司在集成電路測試領(lǐng)域的又一重要布局?！比A興源創(chuàng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司此前在集成電路測試領(lǐng)域的提前布局，已經(jīng)取得一定成績。

目前，華興源創(chuàng)已在移動(dòng)終端電池管理系統(tǒng)芯片測試技術(shù)等領(lǐng)域處于國際領(lǐng)先地位。未來，公司還將充分利用在平板顯示檢測領(lǐng)域積累的研發(fā)技術(shù)和品牌優(yōu)勢，結(jié)合在集成電路測試領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)實(shí)力，開展下游消費(fèi)電子行業(yè)客戶芯片測試設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及技術(shù)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)在集成電路行業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局及產(chǎn)品推廣。

同樣來自蘇州的科創(chuàng)板企業(yè)天準(zhǔn)科技是以機(jī)器視覺為核心技術(shù)，主要從事工業(yè)視覺裝備研發(fā)及應(yīng)用。其主要產(chǎn)品包括精密測量儀器、智能檢測裝備、智能制造系統(tǒng)、無人物流車等。機(jī)器視覺有著現(xiàn)代工業(yè)生產(chǎn)和智能制造“機(jī)器眼睛”之稱。

2017年，天準(zhǔn)科技完成Pre-IPO輪融資，投資機(jī)構(gòu)包括金沙江聯(lián)合資本、元禾原點(diǎn)等。在前期資本的助力下，公司現(xiàn)已形成集自主研發(fā)、生產(chǎn)及銷售視覺設(shè)備于一身的一體化模式，目前累計(jì)服務(wù)的客戶近3000家，下游客戶包括蘋果、三星、富士康等國內(nèi)外知名企業(yè)。其中蘋果公司是其第一大客戶。

東莞證券行業(yè)分析師盧立亭表示，經(jīng)過多年研發(fā)，天準(zhǔn)科技在機(jī)器視覺檢測領(lǐng)域已構(gòu)筑一定的技術(shù)壁壘，具備自主開發(fā)視覺底層算法、平臺(tái)軟件，以及設(shè)計(jì)視覺傳感器和精密驅(qū)動(dòng)控制器等核心組件的能力?！捌渲?，公司自主研發(fā)的精密測量儀器檢測精度達(dá)到0.3微米，打破了國外壟斷?！?/p>

相比天準(zhǔn)科技，來自南京的，主營微創(chuàng)醫(yī)療器械研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的南微醫(yī)學(xué)更早地對(duì)接了資本市場。“早在2000年，公司創(chuàng)業(yè)者團(tuán)隊(duì)和香港天使投資者共同設(shè)立南微醫(yī)學(xué)，此后又在2003年獲得國內(nèi)風(fēng)投的股權(quán)投資?！蹦衔⑨t(yī)學(xué)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，一直以來，公司發(fā)展都非常迅速。數(shù)據(jù)顯示，2016~2018年，南微醫(yī)學(xué)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為4.14億元、6.41億元、9.22億元。

據(jù)了解，南微醫(yī)學(xué)主要從事微創(chuàng)醫(yī)療器械研發(fā)、制造和銷售，產(chǎn)品包括內(nèi)鏡下微創(chuàng)診療器械、腫瘤消融設(shè)備兩大主營產(chǎn)品系列，新研發(fā)的內(nèi)鏡式光學(xué)相干斷層掃描系統(tǒng)（EOCT）已獲得美國FDA批準(zhǔn)，在我國該產(chǎn)品已進(jìn)入國家藥監(jiān)局創(chuàng)新醫(yī)療器械審批綠色通道。

公司經(jīng)過近20年的發(fā)展，逐步由非血管支架單產(chǎn)品研發(fā)到形成三大技術(shù)平臺(tái)，由國內(nèi)市場為主到國內(nèi)國際市場雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展，成為業(yè)績高速增長的行業(yè)龍頭公司，并先后獲得國家科技進(jìn)步獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)2項(xiàng)。

來自無錫的江蘇北人機(jī)器人系統(tǒng)股份有限公司于2019年12月11日上市，成為了第12家科創(chuàng)板江蘇企業(yè)。

招股書顯示，江蘇北人的主營業(yè)務(wù)為提供工業(yè)機(jī)器人自動(dòng)化、智能化的系統(tǒng)集成整體解決方案，主要涉及柔性自動(dòng)化、智能化的工作站和生產(chǎn)線的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、裝配及銷售。通過數(shù)年的持續(xù)研發(fā)和技術(shù)積累，江蘇北人在柔性精益自動(dòng)化產(chǎn)線設(shè)計(jì)、先進(jìn)制造工藝集成應(yīng)用、產(chǎn)線虛擬設(shè)計(jì)與仿真、工業(yè)控制與信息化、生產(chǎn)過程智能化5個(gè)方面擁有核心技術(shù)。

江蘇北人主要產(chǎn)品分為焊接用工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成、非焊接用工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成以及工裝夾具，其中焊接用工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成主要包括柔性自動(dòng)化焊接生產(chǎn)線、智能化焊接裝備及生產(chǎn)線、激光加工系統(tǒng)、焊接數(shù)字化車間等；非焊接用工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成主要包括柔性自動(dòng)化裝配生產(chǎn)線、沖壓自動(dòng)化生產(chǎn)線、生產(chǎn)管理信息化系統(tǒng)等。產(chǎn)品不僅在國內(nèi)工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成及智能裝備行業(yè)占據(jù)一席之地，尤其在汽車金屬零部件柔性自動(dòng)化焊接和高端裝備制造業(yè)智能化焊接領(lǐng)域擁有突出的競爭優(yōu)勢。

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1月3日

科創(chuàng)板第113天

科創(chuàng)板個(gè)股漲跌互現(xiàn) 聯(lián)瑞新材漲逾13%

1月2日，上證指數(shù)下跌1.41%，科創(chuàng)板方面，今日科創(chuàng)板大面積飄紅，截至收盤，平均漲幅0.13%，漲幅方面，今日聯(lián)瑞新材上漲13.37%漲幅居首，鴻泉物聯(lián)漲幅居第二位為12.79%；跌幅方面，卓易信息今日跌幅最大為6.55%。

成交額方面，現(xiàn)登陸科創(chuàng)板的70只個(gè)股今日合計(jì)成交額達(dá)94.21億元。個(gè)股成交額來看，中微公司以5.32億元的成交額領(lǐng)先，金山辦公成交額達(dá)4.53億元緊隨其后，有34只個(gè)股成交額不足1億元。

1月3日行情如下：

記者觀察：險(xiǎn)資也愛科創(chuàng)板！64家險(xiǎn)企獲配21億浮盈16億，科創(chuàng)大戶竟是它

70家公司登陸科創(chuàng)板，讓科創(chuàng)企業(yè)獲得資本助力的同時(shí)，也讓市場投資者有了參與科技企業(yè)成長、享受收益的機(jī)會(huì)。

一個(gè)重要的機(jī)構(gòu)投資者是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)資金投資科創(chuàng)板股票，可以通過一級(jí)市場配售、戰(zhàn)略投資，通過二級(jí)市場的買賣交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式。此外，還有一些保險(xiǎn)資金通過股權(quán)投資、私募股權(quán)基金等方式，在Pre-IPO輪及之前就有險(xiǎn)資已進(jìn)入科創(chuàng)公司股東名單。銀保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部負(fù)責(zé)人曾介紹，截至2019年11月末，保險(xiǎn)資金投資科創(chuàng)板賬面余額14.94億元。

以較普遍的“打新”來說，截至2019年12月31日，共有64家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與了科創(chuàng)板網(wǎng)下配售環(huán)節(jié)，申購累計(jì)獲配資金20.69億，最新浮盈15.64億元。這其中的資金，既包括保險(xiǎn)資金，也包括保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)管理的業(yè)外資金。

記者根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，上述64家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)包含保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資管公司，包括養(yǎng)老險(xiǎn)和保險(xiǎn)資管公司管理的養(yǎng)老金資金，都積極參與了科創(chuàng)板新股申購。其中大部分是中資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，也有幾家外資險(xiǎn)企，如工銀安盛人壽、交銀康聯(lián)人壽、恒安標(biāo)準(zhǔn)和中意人壽。

從單個(gè)機(jī)構(gòu)看，“打新”規(guī)模最大的機(jī)構(gòu)，多是自身規(guī)?；蚬芾硪?guī)模較大的機(jī)構(gòu)。

其中，泰康資產(chǎn)參與科創(chuàng)板“打新”的力度最大，并遠(yuǎn)高于其他保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。數(shù)據(jù)顯示，2019年，泰康資產(chǎn)參與科創(chuàng)板網(wǎng)下申購，累計(jì)獲配資金4.32億元。

從最終獲配資金看，一共5家獲配過億。除泰康資產(chǎn)外，其余4家機(jī)構(gòu)分別為平安養(yǎng)老險(xiǎn)1.28億、中國人壽1.22億、新華保險(xiǎn)1.18億和太保壽險(xiǎn)1.06億。

在中小機(jī)構(gòu)中，民生通惠資管公司的“打新”也較積極，最終獲配資金6448萬元。民生通惠資管為中小型保險(xiǎn)資管公司，第三方業(yè)務(wù)規(guī)模占比較高。早在險(xiǎn)資獲準(zhǔn)投資創(chuàng)業(yè)板時(shí)，民生通惠就以積極參與“打新”而受到關(guān)注。

上述保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合計(jì)獲配資金20.69億，最新浮盈15.64億元，浮盈收益率75.6%。

值得說明的是，賬面浮盈數(shù)據(jù)為理論數(shù)據(jù)，有假定條件，即假定各機(jī)構(gòu)網(wǎng)下獲配后，持有股票未減持。實(shí)際上，參與網(wǎng)下“打新”并無限售期，第二日即可賣出，各家機(jī)構(gòu)的實(shí)際操作很靈活，真實(shí)持股情況并不可知。因此，只能在假定各家未減持，來大致比較各家機(jī)構(gòu)的“打新”獲配及收益情況。

總體上各家的“打新”資金都為浮盈狀態(tài)，并且浮盈金額與獲配資金正相關(guān)。在假定未減持情況下，各機(jī)構(gòu)“打新”的浮盈收益率相差較大，最低40%，最高達(dá)140%。

起初較高的浮盈得益于科創(chuàng)板作為新興板塊受關(guān)注，以及新的漲跌幅制度。科創(chuàng)板企業(yè)上市后前5個(gè)交易日內(nèi)，股票交易價(jià)格不設(shè)漲跌幅限制；5個(gè)交易日后，漲跌幅限制比例為20%。而主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板，在企業(yè)上市首日漲跌幅限制比例為44%，之后漲跌幅限制比例均10%。

隨著科創(chuàng)板板塊從火熱到理性，各家機(jī)構(gòu)的賬面浮盈也都有所縮水，甚至一些機(jī)構(gòu)在久日新材、杰普特和卓越新能等個(gè)股上出現(xiàn)了浮虧。

從上述64家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)“打新”數(shù)據(jù)看，網(wǎng)下申購資金的獲配比率均值為0.24%，同時(shí)各家的差異較大，最高0.53%，最低僅為0.08%。這與“運(yùn)氣”有一定關(guān)系外，也與機(jī)構(gòu)對(duì)新股的報(bào)價(jià)能力有一定關(guān)系。簡單來說，網(wǎng)下申購時(shí)，詢價(jià)環(huán)節(jié)給出“有效報(bào)價(jià)”，是獲得配售的前提。

根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，IPO采用詢價(jià)方式的，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%，然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購。

投行人士表示，從港股和美股等海外市場經(jīng)驗(yàn)看，IPO項(xiàng)目發(fā)行的核心主要在最后的定價(jià)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)，幾類投資者詢價(jià)時(shí)給出的大致均值、共識(shí)的發(fā)行價(jià)估值，對(duì)價(jià)格的指引性非常強(qiáng)。而機(jī)構(gòu)投資者的報(bào)價(jià)，也與其最后獲得配售與否、獲得的配售量等相關(guān)。這就要求，機(jī)構(gòu)投資者做好價(jià)格發(fā)現(xiàn)方面的研究功課，特別是在科創(chuàng)板企業(yè)更多處于生命周期早期、估值定價(jià)存在一定難度的情況下。

科創(chuàng)板實(shí)行注冊制，新發(fā)行機(jī)制在定價(jià)上體現(xiàn)市場化、機(jī)構(gòu)化的特征，在網(wǎng)下發(fā)售環(huán)節(jié)的規(guī)定是，證券公司、基金管理公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者以及符合一定條件的私募基金管理人等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，可以參與詢價(jià)和申購。

除了網(wǎng)下申購?fù)?，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)還可以通過參與戰(zhàn)略配售投資科創(chuàng)板公司。記者梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，至少中國人壽、新華保險(xiǎn)參與了科創(chuàng)板股票的戰(zhàn)略配售。

這兩家機(jī)構(gòu)參與戰(zhàn)略配售的都是中國通號(hào)，獲得配售量一致，均獲配1183.9萬股，獲配資金6925.82萬元，最近浮盈1266.77萬元。戰(zhàn)略配售不同于網(wǎng)下申購，戰(zhàn)略配售得來的股份有一定的鎖定期，但網(wǎng)下申購獲配的股份沒有任何鎖定期。

中國通號(hào)是7月22日首批登陸科創(chuàng)板的25家企業(yè)之一，IPO發(fā)行股份數(shù)量為18億股，其中戰(zhàn)略配售數(shù)量為5.4億股，發(fā)行價(jià)格5.85元/股，最終戰(zhàn)略配售投資者一共28家。其中，中國人壽和新華保險(xiǎn)作為有長期投資意愿的大型保險(xiǎn)公司而獲得配售。

附科創(chuàng)板新股消息：

12月30日

諾泰生物通過江蘇監(jiān)管局在科創(chuàng)板上市輔導(dǎo)驗(yàn)收

12月30日，諾泰生物發(fā)布關(guān)于通過江蘇證監(jiān)局首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市輔導(dǎo)驗(yàn)收的提示性公告。 截至本公告日，公司在南京證券股份有限公司的輔導(dǎo)下，已通過中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)江蘇監(jiān)管局的輔導(dǎo)驗(yàn)收。

上交所受理天能股份、萊伯泰科科創(chuàng)板上市申請

12月30日晚間，上交所官網(wǎng)顯示，萊伯泰科、天能股份提交的科創(chuàng)板申請已被受理。至此，申報(bào)科創(chuàng)板上市的企業(yè)數(shù)量達(dá)到了204家。

12月31日

證監(jiān)會(huì)同意3家企業(yè)科創(chuàng)板IPO注冊

12月31日消息，證監(jiān)會(huì)按法定程序同意以下企業(yè)科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊：浙江東方基因生物制品股份有限公司、深圳市有方科技股份有限公司、蘇州澤璟生物制藥股份有限公司。上述企業(yè)及其承銷商將分別與上海證券交易所協(xié)商確定發(fā)行日程，并陸續(xù)刊登招股文件。

1月2日

方基因IPO獲準(zhǔn)注冊 成功闖關(guān)科創(chuàng)板

日前，證監(jiān)會(huì)公告稱，浙江東方基因生物制品股份有限公司（以下簡稱“東方基因”或“公司”）科創(chuàng)板IPO注冊獲通過。公司將與上海證券交易所協(xié)商確定發(fā)行日期，并刊登招股文件。若成功上市，東方基因?qū)⒊蔀檎憬『菔械谝患页晒Φ顷懣苿?chuàng)板的企業(yè)。